Кол-во просмотров с 20.12.23г. :: 229
Всем привет! У нас стартует новый проект. Мы его назвали «Библиотека финансовых моделей». Цель проекта состоит в том, чтобы систематизировать, структурировать и т.д. финансовые модели по отраслям, по простоте, по профессионализму и т.д. Сейчас мы начинаем с самого начала. Покажем, как создать примитивную финансовую модель за 5 минут.
Начинаем с заготовки. Такую заготовку, которую вы видите сейчас на ваших экранах, можно посмотреть на нашем первом занятии по обучению финансовому моделированию. Итак, приступим. Создаем доходную часть, мы пишем доход, у нас появляется соответствующая строка. Теперь доход у нас будет зависеть от двух параметров. Соответственно, как мы обучали условному форматированию, мы прописываем размер дохода в начальный период, размер дохода в начальный период.
Скопируем ячейку для внесения параметров в модели. Ну и допустим у нас размер дохода будет 100 тысяч. 100 тысяч чего? Естественно рублей. Соответственно доход мы тоже будем измерять в рублях.
Теперь следующий параметр. Допустим мы надеемся на некоторую динамику.Тогда добавим второй параметр, прирост дохода месяц к месяцу. Тоже зададим его в рублях. Добавляем еще одну ячейку для ввода параметра. Допустим, желаем, чтобы наш доход рос со скоростью 50 тысяч рублей в месяц, то есть каждый месяц добавлялось по 50 тысяч.
Теперь нам необходимо, с учетом этих двух параметров, рассчитать для каждого месяца нашей финансовой модели. Здесь пока что всего 5 месяцев у нас, но потом мы ее продлим. Нам нужно для каждого месяца рассчитать, сколько у нас будет доход. Итоговую сумму сразу же скопируем сюда, делаем ставку. Единственное, что вместо максимума мы сюда пишем сумму. Так теперь пишем равно, если что во-первых, если у нас данный столбец не актуален для модели да, то есть он не находится внутри горизонта моделирования, а это значит что у нас здесь равняется пусто, то есть если у нас пусто в шкале времени, то тогда мы будем ставить, тогда мы будем писать 0. Соответственно иначе у нас в первый период должно быть 100 тысяч, а потом по 50 тысяч в каждом следующем периоде должно прибавляться. То есть так и пишем, что если номер периода у нас, номер периода равен 1, то тогда мы сюда ставим 100 тысяч.а иначе мы к предыдущему значению, а именно W11, вот здесь записано W11, прибавляем наш прирост, то есть второй параметр финансовой модели. Закрываем обе скобки для двух если, соответственно протягиваем как формулы данную ячейку.Ну и получаем, что вот у нас за 5 месяцев мы планируем заработать 1 миллион рублей.
Если у нас будет не 5 месяцев, а 6 месяцев, то тогда миллион 350 тысяч. Вот они, 350 тысяч добавились. Если у нас здесь будет 3 месяца, планируем 100, 150, 200, 450 тысяч. Хорошо, с доходами разобрались. Теперь пишем все без стоимости.
Допустим, себестоимость у нас будет определяться всего одним параметром, а именно маржинальность. Пишем маржинальность. Задаем маржинальность. Маржинальность в чем задаем? В процентах. Давайте скопируем. Соответственно, скопируем еще одну ячейку для ввода параметров. Здесь удалим ее, поставим здесь, настроим на процент формат ячейки, сделаем процентный пусть будет один десятичный знак после запятой например 35 процентов будет маржинальность, копируем две вот эти вот ячейки, чтобы нам формулы не переписывать, здесь у нас сумма идет вот этим вот по месяцам, ну а здесь мы, соответственно, пишем, что если x4 равняется пустоту 0, то есть если у нас мы не находимся внутри горизонта моделирования 0, ну а иначе что? нам необходимо доход умножить на единичку минус маржинальность, когда мы получим себестоимость. Закрепляем соответствующим образом наш параметр, третий параметр это, соответственно, маржинальность. И протягиваем.
Если у нас 100 тысяч доход и маржинальность 35%, то значит вот 65, то есть 100% минус 35 будет 65, вот 65 тысяч это себестоимость. хорошо, себестоимость получили. теперь, соответственно, давайте получим валовую прибыль.
Специальная вставка формулы, назовем показатель валовая прибыль, валовая прибыль, ну и произведем вычитание из x11, вот у нас x11 из дохода, мы отнимаем себестоимость, скобку закрываем, давайте этот доллар уберем, не будем держать закрепленную одиннадцатую строчку, мы получаем, что 100000 минус 65000 себестоимость, получаем валовую прибыль 35000.35 тысяч – это есть 35 процентов. Хорошо, специальная вставка в форму. Получили валовую прибыль.
Далее. Допустим, у нас есть какие-то переменные расходы. Доставка связанная с доставкой продукции до заказчика или какие-нибудь упаковки, что-нибудь еще, что не входит в себестоимость, но также в проценте зависит от дохода. Хорошо, вставляем, пишем.переменные расходы переменные расходы пусть у нас здесь задается через процент от дохода процент от дохода процент от дохода пусть это будет 10 процентов допустим ну соответственно у нас здесь единичка минус маржинальность была да мы вот это скопировали нам нужно просто умножить на этот самый процентна P21, то есть вот мы умножаем на 10%. Хорошо. Получили, то есть 100 тысяч доход, 10% в 10 тысяч переменный расход, ну и так далее.
Сейчас копируем, протягиваем это все дело, получаем формулу. Хорошо, вот 45 тысяч за 3 месяца у нас переменные расходы. Валовая прибыль, значит, из валовой прибыли, если переменные расходы мы отнимаем, то у нас получается маржинальная прибыль.запишем новый показатель маржинальная прибыль. ну и соответственно нужно проверить, что у нас, что из чего отнимается. то есть мы отнимаем из 18 строки, отнимаем 20 строчку из валовая прибыль и переменные расходы. хорошо, получаем маржинальную прибыль.Так, маржинальную получили, переменные расходы, дальше у нас будут постоянные расходы.
Постоянные расходы, пусть это будет однопараметрический показатель, так вот прям скопируем, специальная вставка, ну все, скопируем, да, и напишем постоянные расходы. Постоянные расходы и здесь напишем размер постоянного расхода в месяц.просто напишем размер расхода в месяц. поскольку они постоянные, пусть они тоже будут 100 тысяч, например. давайте здесь вот валовая прибыль тоже рубли подпишем, единицу измерения. здесь тоже напишем рубли, единицу измерения. ну а здесь, соответственно, мы просто постоянно 100 тысяч у нас будет фигурировать. ничего сложного нет.протягиваем, специальная вставка, формулы. Итак, получили постоянные расходы, ну, соответственно, переменные постоянные расходы, себестоимость учли.
И, наконец, мы получаем прибыль от собственной операционной деятельности, что называется EBITDA. Вот как мы опишем прибыль от собственной операционной деятельности. Прибыль от собственной операционной деятельности. Смотрим, что у нас тут. Из маржинальной прибыли отнимаем постоянный расход. Соответственно, получаем.
Итого у нас получилось 5 параметров. У нас получилась финансовая модель. Не знаю, 5 или 7 минут сколько прошло.Но можно сказать, что за 5 минут мы построили модель. Желаем посмотреть, когда мы выходим в точку безубыточности. Это значит, что по EBD у нас итогов должно быть 0. Здесь минус 187 500. То есть за 3 месяца наш проект не выходит на окупаемость. Во-первых, давайте протянем подальше. То есть столбцы протягиваем куда-нибудь там.Сколько здесь получится? Получится, что у нас тут 31 столбец, 31 месяц. На самом деле здесь модель устроена так, что можно на любое количество протягивать. И давайте теперь смотреть. Допустим, у нас 10 месяцев. Горизонт тоже. Минус 187 500. Давайте посмотрим. 11 месяцев. Минус 137 500. 12 месяцев. Минус 75 тысяч. 13 месяцев.Получился 0. За 13 месяцев наш проект вышел в точку безубыточности. Но это без учета того, что называется без учета кап затрат. Но если у вас есть кап затраты, то, соответственно, если, например, вы миллион вложили в этот проект, то, соответственно, по EBD нужно увидеть миллион. Давайте дальше, допустим, 15 месяцев посмотрим. Вот 187 500. Давайте 20 месяцев посмотрим. Получилось 875 тысяч, то есть еще 125 тысяч нужно закрыть. Давайте 21 месяц возьмем и получаем миллион 50 тысяч. То есть на 21 месяц наш проект гасит 1 миллион капитальных затрат и получает 50 тысяч рублей чистыми. Вот примерно вот так строятся примитивные модели. Всего 5 параметров, но можем прикинуть любой проект,небольшой а может быть большой всего хорошего до свидания