Кол-во просмотров с 22.12.23г. :: 140
Всем привет! У нас сегодня стартует еще один проект. Видео-проект «Финансовая математика» называется. Перед вами в рамках финансовой математики будет несколько направлений. Вот то направление, которое сейчас перед вами. Здесь написано баланс, прибыль, деньги. Но это то, что мы обещали вам рассказать немножко поподробнее про баланс. За короткое время сложно это всё рассказать, потому что для того, чтобы понять баланс максимально полно, желательно пройтись подробно по всем типовым финансово-экономическим операциям и посмотреть, как они отображаются в балансе.
Поэтому в рамках этого направления у нас сейчас урок, вот этот вот BS1, кодовое название, ну и здесь дальше у нас написано взаимосвязь трех форм финансовой отчетности. Также еще будет несколько направлений. Это направление связанное с расчетом различных сложных процентов. Это направление связанное с расчетом оборачиваемости. В основном это дебиторки, кредиторки, товарных запасов и вообще что это такое.
Взаимосвязь с таким понятием, как эффективная маржа или внутренняя норма доходности, IRR, вот о чем мы говорили на предыдущем занятии. Мы будем говорить про NPV, Net Present Value, или текущая стоимость денежного потока. Также в рамках этого мы будем разговаривать про оценку стоимости бизнеса, компании и так далее. Там также возникает математика, например, там пределы возникают, суммы геометрических прогрессий и так далее. Ну и также поговорим на разные такие интересные темы.
В основном будем отвечать на какие-то такие каверзные вопросы типа такого. А как рассчитать оборачиваемость, если продаж не было в периоде? Вот задаются. Там говорят формулу, если мы используем, то тогда там деление на ноль. Это все глупости. Мы вам покажем, как это легко и непринужденно можно посчитать. Как, например, создать в Excel принцип FIFO. Первый вошел, последний ушел. Это как раз будет связано с тем, как рассчитывать оборачиваемость товарных запасов.
Также мы поговорим про EBITDA. Есть такие каверзные вопросы, очень эрудированные финансисты любят задавать, а может ли и EBITDA быть меньше, чем чистая прибыль? И чисто математически показывают, как она может быть, потому что там какие-то доходы включаются после EBITDA слишком большие, да, и потом, соответственно, прибавляются большие доходы, потом отнимаются проценты, отнимаются налоги, отнимается амортизация, и получается, чистая прибыль все равно превышает EBITDA.
Мы расскажем, что всё это глупости, что это идиотизм, да, это просто уловка, на самом деле это глубокое непонимание, что такое EBITDA, для чего она появилась, зачем она нужна и, ну, так скажем, вот такие вот моменты.
Ну, начинаем с баланса. Да, и ещё проектов у нас несколько будет, ещё дополнительно запущено порядка 7-8 проектов. Там на весь следующий год этого хватит. Возможно, тут многие, конечно же, задаются вопросом, а когда будет второе занятие по финансовому моделированию? Оно будет на следующей неделе в среду. И мы поменяем полностью формат наших видео занятий, видео уроков. Мы сюда будем приглашать слушателей. В основном это будут те, кто зарегистрированы у нас на сайте, также участвовать в этих семинарах и так далее, лекциях, ну и вести активную беседу, задавать вопросы, мы будем отвечать и так далее.
Занятие номер два также вот в ближайшее время ожидайте. Почему оно до сих пор не вышло, ну уже немножко я об этом говорил. Но сейчас идёт задержка, связанная с тем, что мы вот эти вот все последние видеоуроки предлагаем вашему вниманию ровно для того, чтобы создать какую-то фундаментальную базу для того, чтобы от неё отталкиваться. Ну и ссылаться, естественно, уже на видеоуроки, которые предшествуют занятию номер два.
Финансовое моделирование – это как целый проект. В рамках него будет вестись в течение всего следующего года, и там будет полностью построена финансовая модель поколения 4.0. На сайте можно ее посмотреть у нас, там целый раздел этому посвящен.
Ну, а мы сейчас про баланс, про прибыль и про деньги. Три формы финансовой отчетности. Думаю, что процентов 90 из тех, кто нас смотрит, скорее всего, имеют некоторые представления о том, что такое баланс, отчет о движении денежных средств и, соответственно, P&L.
Давайте мы нашу презенташку включаем и переходим. Для того, чтобы понять, что такое баланс, мы просто-напросто, как финансовые модели в Excel из чистого листа, делали так же и здесь начнем все с чистого листа, а именно мы предполагаем, наша изначальная предпосылка состоит в том, что мы маленькие людишки ходим слушаем вокруг. И понимаем, что есть такое слово «бизнес». Для того, чтобы создать бизнес и заняться им, зарабатывать много денег, а лучше очень много, миллиарды денег, нам говорят, что нужно создать своё юрлицо, придумать что-нибудь полезное для людей, начать им всё это дело продавать, а иногда и просто впаривать, насколько это возможно, зарабатывать поток прибыли, обращать его в денежный поток, ну и, соответственно, набивать карманы кешем. И тогда будет нам счастье.
Но пока мы не сделали первый шаг, пока мы не создали нашу предполагаемую компанию, а, наверное, много людей на самом деле ходят на работу, а также про себя думают, что вот бы создать какую-нибудь компанию. Вот ровно в это время баланс вашей компании, он уже есть. У баланса есть активы и пассивы. Я сейчас не буду давать определения, что такое активы, что такое пассивы. Если кратко, то активы – это то, что у вас есть. Пассивы – это примерно, чем они были обеспечены. Что послужило источником того, что они у вас появились. Если вам бабушка оставляет в наследство квартиру, то квартира у вас будет в активах. А в пассивах будет записано наследство.
Значит, пока вы не создали компанию, у вас активы равны пассивам и там и там равны нулю. То есть у вас нулевой баланс, как показано на картинке. Далее, когда вы созрели, подготовили, в интернете прочитали, какой пакет документов необходимо подготовить для регистрации вашей компании, например, ООО, Вы решаете это всё дело создавать, бежите в налоговую, сейчас, кажется, это можно делать по электронке. То есть решили создать ООО, и вам необходимо наведаться в налоговую инспекцию. Вот она у нас здесь вот справа. То есть вот посерединке это мы и наша будущая компания. Справа у нас возникает налоговая инспекция. Сверху мы будем подписывать, ну, чтобы просто помнить, какую операцию мы желаем совершить.
Решили создать ООО. Реализовать такую операцию. Хорошо. Что мы делаем? Мы несем регистрационные документы в налоговую инспекцию. Отнесли. Ждем там 2, 3, 4 дня. Я уж там сейчас не помню, сколько, 3 года назад или 4 года назад, когда мы регистрировали свою компанию. Там 4 дня мы ждали. Приезжаем в налоговую 46-ю.и там, соответственно, получаем свидетельство о регистрации.
Допустим, когда мы подавали регистрационные документы, то в них указали, что уставной капитал мы объявляем один миллион рублей. Ну, и, так сказать, готовы его оплатить. То есть посоветовались с семьей, с женой, с друзьями и сказали, ну что, вот у меня есть миллион, вот я его накопил за пять лет,работаю на дядю, и вот сейчас готов, не знаю, продавать валенки, шить валенки, продавать валенки и зарабатывать уже самостоятельно. Вот у меня есть миллион рублей, и этот миллион рублей готов вложить в уставной капитал компании. Вы об этом сообщили в регистрационных документах, налоговая сказала, да, хорошо, пожалуйста, и выдает вам свидетельство о регистрации.
Возникает вопрос, как в этот момент выглядит баланс вашей созданной вами компании. Вот когда свидетельство о регистрации было вами получено, вот эта стрелочка сюда пришла, то в этот момент у вас уже баланс не нулевой. Понятно, что в пассивах вы записываете собственный капитал. Источником является собственный капитал, и вы пишете собственный капитал у вас состоит из уставного капитала, уставного капитала в один миллион рублей. Все здорово.
Считаем, сколько у нас активов и пассивов. Бац! Пассива один миллион рублей, в активах у нас ноль. Есть принципиальное равенство, то есть балансовое равенство. Оно должно выполняться всегда. Активы должны быть равны пассиву. Значит, если мы под эту операцию провели, сделали запись в пассивах, что один миллион попал в уставной капитал, и у нас активы не сошлись с пассивами. Следовательно, мы чего-то еще не доделали.
Что нужно сделать? Значит, что против этого миллиона у нас должно быть? Значит, с одной стороны, это наша компания, с другой стороны, налоговая инспекция. Ну, понятно, что с третьей стороны мы сами, как учредители. Вот они, появляются. Учредитель — это мы. Именно мы, как физлица. А посередке — это мы, как юрлица. Так вот, если уж мы решили создать компанию с основным капиталом миллиона рублей, значит, мы, когда ее создали, мы, значит, должны, мы по отношению к этому новому лицу, по отношению к созданному новому объекту, какому-то лицу, нашему детищу, мы приобрели себе на шею обязательства по наполнению уставного капитала одним миллионом рублей.
Но у нас даже ведь еще нет ни расчетного счета, ничего. Соответственно, как у нас, что у нас появляется в активах, чем уравновешивается собственный капитал? Мы смотрим возникновение задолженности по оплате уставного капитала, то есть учредители должны задолженность это есть актив если вам кто-то должен - это ваш актив, долг - это актив, ну и коль скоро учредители подписались, что должны, должны теперь вот этому новоиспеченному лицу миллион рублей деньгами, причем чистыми деньгами. Ну, там есть какие-то возможности, да, можно какое-то оборудование, компьютер, что-то еще. Ну, будем считать, что мы просто-напросто деньгами наполняем.
То тогда в активах у нас появляется дебиторская задолженность учредителей 1 миллион рублей. Супер. Считаем, сколько у нас активов. Миллион. Итак, получив из налоговой инспекции свидетельство о регистрации, наш баланс выглядит ровно так, как вы сейчас это видите. В активах задолженность от учредителей по наполнению уставного капитала. В пассивах источником этого актива является уставный капитал, ну или собственный капитал, который состоит в данном случае только из уставного капитала 1 миллион рублей.
Активы равны пассиву, миллион равен миллиону. Отлично, все хорошо. Время идёт, мы с этими документами взяли, порадовались, возможно, вечером с друзьями пропустили бокальчик вина, и на следующий день вам начинают звонить со всех банков и предлагать «откройте у нас расчётный счёт». Но вы, естественно, умны, не отвечаете на все эти звонки, не ведётесь на них, а просто идёте, изучаете, принимаете для себя решение, в какой бы банк вам хотелось. В каком бы банке вам хотелось иметь расчетный счет, а значит складировать туда свои деньги, которые принадлежат теперь вашей компании. Идете в этот банк, просите пакет документов для открытия расчетного счета. В банке вам менеджер это выдает. Вы все заполняете, передаете им. Открываете расчетный счет. И что вы в первую очередь делаете? Вы со своей личной, например, банковской...