Кол-во просмотров с 04.01.24г. :: 208
Еще раз добрый день, всех приветствую. мы записываем первый семинар, онлайн семинар, но уже только по другой цепочке, по другой линейке семинаров. Под общим названием финансовая математика. Хотя на самом деле вот этот проект финансовой математики, там уже два первого урока были записаны. Мы в элементарных случаях, когда покупается, продается товар, оплачивается предоплата, мы уже посмотрели, как работает баланс, как сводятся активы, пассивы и даже вышел у нас на втором уроке по проекту финансовой математики такой ролик, где в Excel мы создаем такую небольшую финансовую модельку, в рамках которой три формы отчетности связываются с таблицами операций, которые по факту выполнены или планируются. И самое главное, что мы в этом элементарном случае прописали формулы для статей баланса таким образом, что они все независимо получаются. Вот он этот файлик. Вот здесь вот модель. Вот у нас баланс на конец года. Если здесь мы везде посмотрим, то все формулы внутри нашего баланса для статей баланса, для тех или иных статей баланса, они все зависят от оборотных показателей. От отчета движений денежных средств, отчета о прибылях и убытках, ну и по прочим операциям. То есть у нас идет поток типовых операций, например, закупка товара, продажа товара, прочие продажи. там закупочная стоимость товаров, ну или себестоимость, ну и также пиэльки. И мы получаем автоматически рассчитываемый баланс нашего предприятия. Название сегодняшнего именно семинара, оно следующий расчет денежного потока косвенным методом этот набор слов это есть тоже такая мантра у финансистов и при в том числе при создании финансовых моделей достаточно распространенное такое название достаточно распространенный подход по вот этому самому расчету денежного потока и Насколько я знаю, это преподается и в вузах, и написано в книжках. И если вы в Google, в Яндексе напишите расчет денежного потока косвенным методом, то вы везде это прочитаете. Но то, как это представлено, то, каким образом представлена, раскрыта вот эта тема, она, конечно, оставляет желать лучшего. Почему? В очередной раз я немножко отойду в сторону с лирическим отступлением. Как-то в мои юные годы, находясь на должности руководителя финансового отдела, у нас в компании была должность финансового директора. Финансового директора не было на тот момент. я был исполняющим обязанности. потом пришел финансовый директор. ну естественно я был расстроен. тогда я был достаточно амбициозным молодым человеком. наверное амбициозным я и тогда был. сейчас уже не такой молодой. наверное амбициозным я и сейчас являюсь. скромнее так сказать. и произошла следующая Заходит этот финансовый директор, он в какое-то время разбирается в делах и так далее. Мы находимся внутри компании, то есть у нас вся информация, все есть перед нами. В какой-то момент доходит дело до того, что он берет финансовую отчетность, он ее смотрит, Ну и на самом деле по своей структуре и сути финансовую отчетность, которую я тогда делал и которая вот, например, здесь представлена, баланс начала периода, отчет о движении денежных средств, другие там какие-то операции, баланс на конец периода, ну не сильно все это дело отличалось структурами от того, что я ему передал. Естественно, отличалось по объему, потому что, ну, компания там была достаточно большая, операций много, направлений много, всяких детализаций много, поэтому только лишь Excel-файл, который был с отчетами, он там содержал примерно около 50 вкладок, причем именно отчетных вкладок, которые выводились наверх на укрупненный баланс отчет и расчеты всякие, расчет стоимости бизнеса и всякие разные показатели эффективности. Но происходит следующая вещь. Через какое-то время он меня вызывает и говорит, я вот пытаюсь построить отчет о движении денег и у меня не получается. Можешь там как-то что-то прокомментировать? Я не понимаю вопроса, потому что внутри отчетности есть конкретно прописанный отчет о движении денежных средств. Я ему говорю, ну извините, я что-то не понял, наверное, но вот он, отчет о движении денежных средств. да нет меня вот интересует вот этот вот отчет косвенным методом ну и вот он значит там пытался и что он делает да и как это прописано в книжках ну люди пишут значит чистая прибыль чистая прибыль а давайте как обычно сделаем покрупнее экран так И, значит, что я наблюдаю? Человек пишет «чистая прибыль». Чистая прибыль. Подтягивает сюда чистую прибыль. Пишет «равно», идет соответствующий отчет о прибылях и убытках и ставит там чистую прибыль. Потом, что мы там пишем, амортизация, потом какие-то изменения активов, пассивов с плюсом, с минусом. Это называется, я вот здесь в углу опять же подпишу, о чем идет речь, расчет денежного потока косвенным методом. расчет денежного потока косвенным методом. Значит, коллеги, смотрите, если вы зайдете в этот расчет, где-нибудь его найдете, в принципе, сейчас прям вот вы напишите в интернете расчет денежного потока косвенным методом и, естественно, вы почитаете, разберетесь, И суть того, чего вы увидите, будет состоять в следующем. Там будет написано, что берем за основу чистую прибыль, потом вводим различные всякие поправки, корректировки так называемой чистой прибыли. И в итоге после проведения различных манипуляций вы вот здесь получите денежный поток. Вы здесь получите денежный поток. если мы напишем равно и перейдем в нашу модель. грубо говоря вот он наш денежный поток 1.350 то есть вот у нас есть чистая прибыль есть денежный поток и мы прокладываем себе некоторый путь от чистой прибыли к денежному потоку. я конечно посмотрел на это очень интересное занятие вот но я как-то ему еще раз постарался намекнуть на то что все-таки вот у нас есть уже отчет о движении денежных средств вы мне скажите цель и я понимаю что там цель может быть какая то что вот у нас есть денежный поток и изменения различных там статей, активов, пассивов, а также некоторые, например, как чистая прибыль, некоторые параметры по оборотам, конечно, интересно, наверное, посмотреть, как все это дело менялось во времени и связать это с денежным потоком. Ну и можно назвать это Ну, он мне так ответил, он сказал, что я хочу посмотреть, что влияло на денежный поток. Ну, в принципе, опять же, я специально вот это вот вкатчево повторяю то, что мы находимся внутри компании. И я ему также говорю, что вы можете посмотреть на отчет о движении денежных средств и далее Я вам могу про каждую цифру рассказать, по какой причине эта цифра, например, оказалось, поступление там, например, денег за товар оказалось здесь в таком-то объеме, а не где-нибудь вот здесь. Ну, потому что у нас есть подписанные договора. В договорах у нас прописаны условия. Условия по отсрочке платежей, по предоплатам. Где-то в каких-то договорах прописаны непосредственно графики платежей. также есть дебюторка, да, возникает, если кто-то нам не заплатил, если кому-то мы не заплатили, не доплатили, нарушили условия, есть просроченная дебюторка, просроченная кредиторка, ну, жизнь есть жизнь, всякие там бывали моменты, и я говорю, ну, в принципе, это ведь все видно, да, мы же в балансном смотрим, где какие там это, ну, понятно, что можно посмотреть изменения, да, вот, но суть-то в том, что когда мы находимся внутри компании, у нас на движение денег в первую очередь влияет физика дела нашей договоренности и нарушение наших договоренностей. То есть если мы находимся в рамках заключенных договоров, то понятно, что если мы заходим внутрь компании, надо изучить сначала, на каких условиях мы работаем с теми или иными контрагентами,