Кол-во просмотров с 05.02.25г. :: 33
Доброе утро. Доброе. Работаем. Роман, организационный вопрос. Мы чуть-чуть задержимся сегодня или как? Я предполагал на 15 минут. Если не очень удобно, можно перенести 2-15 минутки, например, в понедельник, вторник. Не-не, я единственная только где-то вот самые крайние, в 15 минут как раз мне выходить уже нужно будет. То есть если что, там последние, не знаю, если чуть подольше будет, я уже убегу. Нет, давайте просто на понедельник-вторник перенесем до 9.45 просто в понедельник-вторник. А мне без разницы, я и в понедельник также на работу, это мне на работу просто. То есть до 45 минут, просто там, если чуть подольше, я уже уйду с этих. Да не проблема. Сделаем просто это. До 9.40, но сегодня в понедельник. Хорошо, ладно. Спасибо. Нам нужно не 10 часов нагонять, а всего 30 минут. Ладно, ладно. Ничего страшного. Ладно, хорошо. Итак. у нас мы приступаем к разделу анализ ликвидности ну давайте так что у нас с понятием ликвидности связано то есть нам необходимо понять некоторую степень до степень ликвидности Под ликвидностью мы будем понимать способность предприятия расплачиваться точно в сроке, в полном объеме, по своим обязательствам. Перед кредиторами, поставщиками, бюджетом, сотрудниками предприятия и так далее. Наши обязательства находятся вот здесь, в пассивах. У нас там есть инвестиционный капитал, кредиторская задолженность. Это наше обязательство. Задолженность по кредитам и займам. Это наше обязательство. В рамках кредиторской задолженности, если мы поглубже зайдем в эту... Что у нас тут? Нам необходимо оплачивать всякие материалы, сырье, электроэнергию, фонд оплаты труда. У нас здесь присутствуют сборы и так далее. Различные расходы. Понятно, что мы чего-то потребляем, что-то закупаем, возникают обязательства. Бывает так, что эти обязательства идут с отстрочкой платежа, отстроченные обязательства. Берем в банках кредиты, берем у инвесторов денежные средства. У нас возникает обязательство по введению деятельности, чтобы была прибыль для того, чтобы инвестор получил дивиденды. У нас возникает задолженность по телу и по процентам, по займам, по кредитам, по овердрафту. Короче говоря, когда мы начинаем бизнес, то мы становимся на очень тяжелый путь. Всем должны. И откуда же брать, выполнять эти обязательства? Естественно, мы смотрим в активы. Смотрим, чего у нас тут есть. И в первую очередь, есть ли у нас деньги. Смотрим на денежные средства. Если деньги есть, ну все хорошо, тогда расплачиваемся. Если же денег нет, то думаем, откуда их взять. Для того, чтобы откуда-то деньги взять, надо что-то продать. Для того, чтобы что-то продать, надо посмотреть, у нас есть что продавать. У нас вот есть запасы, готовые продукты, их можно продать. Возможно, мы уже что-то продали, и нам должны. У нас есть дебиторская задолженность. Надо позвонить заказчику, возможно, он там просрочил оплату. Нужно позвонить, чтобы денег прислал. Если запасов мало, гибиторку не можем вернуть, смотрим, что у нас тут есть. Что в производстве, что в запасах и так далее. Ну и так далее. То есть наша задача, то есть у нас проблема-то какая, самая главная в бизнесе проблема, то когда мы смотрим на наши обязательства, на наши обязательства, нам необходимо обязательства исполнять в деньгах. мы не можем это там не знаю там закупили цемента на склады и там не знаю надо оплатить там сто тысяч мы говорим слушай давай я тебе цементом налью эти 100 тысяч рублей ты там дальше как там к сожалению банк такое не примет такое положение вещей не понятно что если будет дефолт будет там банк состояние пред банкротная будут арестовывать имущество, пытаться его продавать с молотка и так далее. Но в текущей обычной жизни, да, нам, у нас разница между активами и пассивами состоит ровно в том, что пассивы нам необходимо исполнять чистых деньгах, а в активах у нас эти деньги, чистые деньги, они у нас запрятаны в огромное количество всякой ерунды. от которой нам нужно избавляться. Поэтому я еще раз говорю, что состояние баланса, именно активы, чем они больше, тем они больше показывают нашу неэффективность с точки зрения бизнеса и так далее. Ну, соответственно, для нашей оценки ликвидности, то, к чему мы сейчас перешли, для оценки мы активы баланса будем ранжировать по степени ликвидности, а пассивы, то есть наше обязательство по срочности, по важности погашения, то есть существуют там например какие-нибудь оплаты там срочные, вот прямо вот сейчас нужно там например месяц заканчивать, надо процентов в банк оплатить, там в следующем месяце нужно там за электричество заплатить, где-то нужно налоги уплатить, где-то нужно зарплату заплатить. Все это такие постоянные ритмичные затраты, и нам необходимо понимать динамику, то есть где у нас срочные обязательства, где менее срочные. И тогда мы смотрим в активы. И в активах смотрим степень ликвидности. То есть, если это деньги, то мы прямо сейчас можем самые срочные какие-то обязательства оплатить. Если это дебиторская задолженность и по договору прописана отсрочка платежа, мы тогда понимаем, что какие-то обязательства, которые нужно будет оплатить через неделю, две, три, мы их оплатим, скорее всего, потому что нам вернут долги. Если там еще где-то через месяц-два что-то нужно будет оплачивать, например, кредит возвращать, тело кредита, мы смотрим, допустим, а у нас есть готовая продукция, которую мы сейчас по договору продадим, потом получим возврат денег по дебиторку и там как-то оплатить. Вот примерно так мы мыслим, мы всегда обычно смотрим на все это дело. Степень ликвидности активов определяется скоростью их преобразования в денежные средства. и уровнем потери их балансовой стоимости при срочном преобразовании в деньги. Если у нас не хватает срочных быстрых денег, которые вот здесь сейчас можно получить, то иногда приходится применять какие-то меры, например, такого характера. Вам, например, должны 100 тысяч рублей, но должны, например, отдать их в середине октября. А вам нужно прямо сейчас эти 100 тысяч рублей, и у вас нет, допустим, свободных денег. Тогда вы берете, например, звоните своему заказчику и говорите, слушай, давай я тебе сделаю 5% скидку, если ты мне сейчас вернешь 95 тысяч, а я 5% сделаю поправку в договоре и снижу для тебя стоимость. То есть могут быть какие-то такие подходы. Или, допустим, готовая продукта тяжело продается, у вас возникают уже накопленные какие-то обязательства, или впереди видны какие-то оплаты по договорам, дай бог это банки, тогда вы, допустим, говорите, так, ну ладно, если готовая продукта тяжело идет, продается, ну давайте со скидками будем продавать, чтобы выручить хоть какие-то деньги. То есть вот такие вот подходы, это обычная жизнь, они используются в жизни. Мы там что-то как-то... А это значит, что у нас балансовая стоимость на самом деле может... Она не всегда отражает реальность. То есть у нас иногда, наверное, приходит... Ну, как бы иногда в каких-то сложных ситуациях нам приходится для того, чтобы выручить деньги, создавать какие-то там уступки. скидки, какую-то лояльность проявлять. Денежные средства у нас обладают абсолютным уровнем ликвидности. Финансовые вложения типа депозитов, декселя, коммерческих банков и тому подобное чуть меньшим уровнем ликвидности, поскольку, например, при досрочном снятии денежных средств с банковского депозита, как правило, теряются начисленные проценты. Дебиторская задолженность, которая не является безнадежной, обладает еще меньшим уровнем лексичности, потому как, например, контрагент, который должен оплатить с отсрочкой купленную продукцию предприятия, может в какой-то момент испытывать финансовые трудности. То есть еще и другая может быть ситуация, что вам не вернут строк полностью, долги. Просроченная дебиторская задолженность вообще теряет ликвидность, зачастую вследствие списания ее части. Компания может «простить» часть своему контрагенту-должнику с целью получения, по крайней мере, каких-то наличных денег. Для того, чтобы готовая продукция превратилась в живые деньги, для этого ее сначала необходимо продать, после чего формируется дебиторка, и мы отправляемся на два предложения выше. Ну а внеоборотные активы, такие оборотные активы, как запасы, заряжалый товар с непользующим спросом, безнадежная дебюторка за должность, имеют, очевидно, самый низкий уровень ликвидности. Ну и, соответственно, вот примерно с таким взглядом на все это дело мы сейчас будем ранжировать активы и пассивы. И потом их как-то сравнивать. значит, выделяются 4, ну, как бы обычно, да, обычно выделяют 4 группы активов и 4 группы пассивов по степени ликвидности. По степени ликвидности, по степени срочности погашения, да, если это идет речь о пассивах. Ну, и, соответственно, мы пишем первый агрегат наиболее, наиболее ликвидные активы. обозначим этот агрегат А1, наиболее ликвидные активы. И они у нас будут состоять из денежных средств и финансовых вложений. В данном случае это просто, давайте так, денежные средства. финансовые вложения. ну и давайте мы их распишем. здесь вот у нас будут единицы измерения рубли. здесь напишем равняется вот так вот f4 рубли. будем протягивать. сейчас немножко основные какие-то формулы пропишем, блоки какие-то подготовим и потом уже дальше будем все достаточно быстро просто котировать. основные моменты значит у нас идет раздел давайте немножко по оформлению пусть у нас идет вот здесь у нас раздел так вот делаем анализ пиквид давайте его будем выделять вот так делаем шрифтом Так, наиболее ликвидные активы. Пусть они у нас... Да, пусть будет вот так. Здесь мы сделаем... Чуть... Такой вот. Сделаем шрифт чуть-чуть серее. Чтоб у нас было... Так... денежные средства и финансовые вложения. теперь далее. далее мы сделаем следующее. давайте вот так отделим черточки. делаем формат ячеек. коницу сделаем.