Принцип Барыкинского в финмоделировании | 02

Кол-во просмотров с 12.09.25г. :: 37

Всем привет. Продолжаем. Пока что начало у нас небольшое, всего один семинар прошел, сегодня второй. Вчера я говорил, примерно предполагал, что у нас будет на этом семинаре, и сказал, что мы, так скажем, создадим баланс и отчетность такую более полную, более детализированную. Но подумал, что, наверное, не стоит торопиться, чуть-чуть постоим на простых вещах и кое-какие вещи заложим именно на достаточно таких укрупненных моделях, так чтобы основные формулы прописать и их понять. а потом дальше можно будет масштабировать все это дело, детализировать и так далее, но формулы примерно одни и те же останутся. Ну и заодно желательно под весь наш курс заложить какие-то основы, как это обычно в науке бывает, и какую-то классификацию вести, поэтому чуть-чуть еще помедлим, так сказать, прежде чем переходить к совсем таким большим моделям. Вот. И здесь у нас тема такая. Укрупненная классификация финансовой отчетности и операционная модель. Вот сейчас нужно разобраться со всеми словами, что имеется в виду. Ну и давайте вот сделаем вот слайдик второй. Значит, вот о чем пойдет речь. Значит, давайте сначала укрупненная классификация финансовой отчетности. что здесь хотел сказать. Ну, коль скоро мы разговариваем про Excel, то давайте основные схемы, именно схемы прописания формул в Excel, вот их прям и изобразим. Но заодно мы сразу же увидим некоторую общую концепцию, как все выглядит, как вся финансовая отчетность выглядит. А также еще хотелось бы Вот эта вторая тема, операционная модель, специально выделяю, потому что мы попробуем создать классификацию финансовых моделей. Есть такие понятия, как инвестиционная модель, кто-то использует операционную модель, финансовая модель. Ну, в общем-то, все это дело можно достаточно логически классифицировать. И, в общем, мы это сейчас попробуем сделать, по крайней мере. Ну и давайте возьмем, как всегда, нашу доску. Пусть она у нас будет не зеленая, а синяя. Пусть на синей как бы это все делаем, на синем фоне. Ну и ничего страшного. Значит, укрупнённая классификация финансовой отчётности. Ну и опять же не забываем, что мы про Excel. Да, и вот пока я тут сейчас начинаю это всё делать, я заодно хочу ещё сказать, что те алгоритмы, те методы, которые мы будем как бы делать для Excel, они на самом деле абсолютно спокойно переносятся не только на Excel, но и, допустим, на написание программного хода. Итак, создаем. У нас есть баланс. Значит, баланс. Если мы смотрим на баланс, то совсем укрупненно, если мы вглубь баланса не смотрим, И когда мы видим отчетность, то у нас есть баланс на начало периода, есть баланс на конец периода. Ну, в общем-то, и все. Баланс на начало. Вот так вот. И баланс на конец. Баланс на начало периода, баланс на конец периода. Вот она вся классификация по балансу. Но и даже здесь уже есть на чем поговорить. Как мы уже вчера прописали, что между двумя балансами у нас находятся обороты. Обороты. Грубо говоря, жизнь внутри периода, она отображается в виде оборотов. Обороты — это совокупность завершенных, произведенных финансово-хозяйственных операций. Да, это обороты. Они имеют несколько типов, эти обороты, финансовые, не финансовые. И потом дальше все эти операции, приходы, поступления, выбытия, оттоки денег или неденег, активов и так далее. Значит, если мы говорим про укрупненную классификацию, начинаем с баланса, то схема формирования баланса, она следующая. Давайте мы ее пропишем, сейчас она визуально, по крайней мере, у нас останется. Схема, опять же, понятная. несложное. У нас есть баланс. Все начинается с того, что мы входим в большой период, то есть у нас есть некоторый горизонт планирования, бюджетирования, то есть какой-то горизонт, на который мы смотрим. Может быть, это какой-то стратегический взгляд на 10-15 лет вперед. Ну, неважно, на какой мы там срок. То есть, короче говоря, есть срок нашего планирования моделирования. Так, давайте сделаем здесь. Пусть будет темно-синее и такая пожирнее. Сделаю стрелочку. То есть мы начинаем, и если у нас не с нуля начинается, а, допустим, у нас какое-то действующее предприятие, И для этого действующего предприятия, начиная с какого-то момента, мы наперёд производим некоторое планирование, которое режется по периодам, то понятно, что мы обязаны сначала собрать баланс на начало большого длительного периода, а потом дальше у нас всё это выстраивается следующим образом. Значит, когда Когда мы имеем баланс на начало общего горизонта планирования, бюджетирования, моделирования и так далее, и заходим первый период, то тогда баланс на начало первого периода — это есть баланс на начало вообще всего горизонта моделирования. Потом дальше. Имея баланс начала периода, мы заходим в обороты. Внутри этих оборотов, если мы идем по какой-то строке балансов, мы там чего-нибудь прибавляем. То есть у нас есть добавление чего-то, например, поступление каких-нибудь запасов, закупка материалов, поступление основных средств на баланс. Или у нас поступление денежных средств. То есть у нас есть плюс. Дальше мы проходим через обороты выбытия. У нас есть минус. Обороты выбытия. Например, продаем что-то, и у нас выбывает с баланса готовая продукция. То есть плюс-минус. И далее мы получаем баланс на конец периода. Далее мы переходим в следующий период. Когда мы заходим в новый период, то мы формируем из баланса на конец предыдущего периода, формируем баланс начала следующего периода. Ну а дальше по той же самой схеме. Это то, что мы вчера уже прошли. Мы это рисовали в Excel. Аккуратненько копирую. Ну и, соответственно, вот мы получаем эту схему. И она у нас повторяется. Эта схемка, она у нас вот так вот повторяется. То есть процесс формирования всей нашей отчетности, на самом деле всех статей нашей отчетности, в данном случае, например, балансовых уж точно, происходит вот по такой схеме. И для баланса это все. То есть с точки зрения формирования баланса, это единая схема, она универсальная, она понятная, и, в общем, тут не добавишь, не убавишь. Идем дальше. Значит, это нам более-менее понятно. Можем что сделать? Нет, давайте сейчас сначала целостно, сначала здесь как бы теоретическую часть, потом перейдем к практике. Так, берем следующий слайд. Переходим в следующий слайд. И давайте мы посмотрим на то, что такое у нас баланс. Что у нас такое баланс. Вот это мы все уберем. Теперь мы смотрим на структуру баланса. А, ну у нас здесь хватает места для того, чтобы это прописать. Значит, давайте посмотрим на структуру баланса. Укрупненная структура баланса. Структура баланса. потом удалим. Значит, у нас, если мы смотрим на баланс, то также мы вчера проговорили следующее, что баланс у нас состоит из нефинансовых, нефинансовых активов, нефинансовые активы, это в части активов. У нас активы. У нас, соответственно, не финансовые активы. Потом дальше обязательства. И финансовые активы. Финансовые активы. Далее у нас идет... или 5 пассивы. И пассивы у нас состоят из прибыли. Прибыль. И тоже напишем обязательства. И обязательства. То есть я уже вчера говорил, что мы сейчас стараемся посмотреть на все на это чуть-чуть не в том классическом стиле, как это принято, но и классический стиль, то есть внеоборотные активы, оборотные активы, мы сейчас как раз к этому придем, но важно как бы зафиксировать, что баланс с точки зрения активов Он состоит из трех видов активов в другой классификации. Что это за классификация? Когда мы говорим финансовые активы, речь идет про деньги и их эквиваленты с высочайшей степенью ликвидности. То есть это там депозиты, может быть какие-то облигации и так далее. То есть там, где мы можем это быстро вынь да положить, без какой-то большой потери. Нефинансовые активы тоже более-менее понятно. Это практически все наши затраты, закупки, расходы и так далее, которые мы решили закидывать на баланс. Слово «решили закидывать» я тоже потом о нем расскажу. Мы все-таки про управленческий учет. Если в бухгалтерии понятно, что там фактически львиная часть расходов, она заходит на баланс, потом там, ну, допустим, там ежемесячно что-то должно будет списываться, уходить на расходы в отчете о прибыли и убытках, то, в общем, для каких-то более каких-то простых целей управленческого учета, некоторые там какие-то расходы, мы можем просто договориться не закидывать их там на баланс. Ну, например, Если мы берем закупку канцелярских товаров в комусе, такая стандартная строка была всегда расходов, сейчас, возможно, это уже не все в комусе покупают, но все-таки понятно, что на десятый счет это закидывали, допустим, могли закидывать на баланс, потом списывать и так далее. в том же месяце как бы, но мы можем просто договориться, что давайте мы это будем пропускать баланс, просто сразу же будем в отчет о прибыли и убытках. Я чуть-чуть вперед забегаю, но скорее всего, те, кто сейчас меня слушают, наверное, финансисты и понимание, наверное, есть, о чем я говорю. Вот. Поэтому те, Те затраты капитальные, себестоимостные, еще какие-то расходы, поворонки продаж, маркетинговые какие-то затраты, расходы рекламные, трудовые затраты, все это мы закидываем на нефинансовые активы. Фактически нефинансовые активы — это то, где формируются у нас средства производства, основные средства и продукты. Потом мы должны от этого как-то быстрее избавляться. Основные средства через амортизацию избавляемся от них, от продукта избавляемся через продажу. Тому слово «избавиться через продажу» говорит о том, что эта строка должна быть минимизирована. Чем меньше она, тем вы более эффективны. Меньшее количество времени у вас на балансе задерживаются нефинансовые активы, тем лучше, тем, значит, ваша оборачиваемость выше, быстрее и так далее. Обязательства. Обязательства, помещая между нефинансовыми активами и финансовыми активами, тут дело такое. Это непонятная такая субстанция, которая И к финансовым ее не отнесешь, и к не финансовым, так вот на 100 процентов, 50 на 50. Короче говоря, продали покупателю что-то, заказчику что-то продали, он нам должен деньги. Обязательство – это дебиторская задолженность, в частности. Вроде как нам должен денег, как будто бы можно отнести это к финансовым активам, но если он, допустим, не вернет, то тогда в первую очередь что возникает? Он говорит, ребят, давайте я вам тогда верну то, что у вас купил. Ну, например, там в ширпотребе, в ритейле и так далее есть 14 дней, месяц и так далее на возврат товара, который купили. Поэтому вроде вы в магазинчике там что-нибудь продали, возникли там обязательства, хотя там, может быть, и заплатили, но если... Но на первые 14 дней лучше эти продажи помещать в обязательство. Еще не до конца вы точно не знаете, будет ли возврат или не будет возврата. А если это какой-то не ритейл, не ширпотреб и так далее, какие-то договорные условия, если есть отсрочка платежа, то, к сожалению, иногда бывает и так, что ваши клиенты не возвращают деньги в полном объеме. Возникают там и судебные процессы и так далее, и банкротство, и т.д. и т.п. Поэтому обязательства, ну, где-то вот между ними тут вот сидят. Значит, активы не финансовые активы, обязательства финансовые активы. Теперь дальше. Понятно, что вот эти вот самые не финансовые активы, они у нас, естественно, разделяются внутри. Разделяются внутри. Их тут можно... Я выделяю такие три составляющие. Я их сейчас как бы опишу. Я бы их разделил на три составляющие. Это, соответственно, внеоборотные активы. там, например, основные средства, в том числе там НМА. Я бы также здесь выделил. Я бы написал так, что это воронка продаж. Потом это поподробнее объясню, как на это смотреть. И вот продукт, наверное, я бы поставил здесь рядом. продаж и продукт продукт а ну или давайте вот так оборотные активы оборотные активы обочках продукт вот такие названия Предлагаю просто использовать это для нашей дальнейшей жизни. Внеоборотные активы – это наша инфраструктура для создания продукта. Продукт по гражданскому кодексу – это товары, работы, услуги. То есть неважно, что мы продаем, товары, работы или услуги, Это всё называется продукт, мы его должны каким-то образом создать, произвести, выполнить и так далее. И если нам для этого требуется какая-то инфраструктура, например, стены с завода поставить и оборудование внутрь купить. Или крупно-рогатый скот закупить для того, чтобы у нас мясоперерабатывающий завод или молочная какая-то ферма была и так далее. Или же приобрести какие-то лицензии на какое-то программное обеспечение, чтобы создавать какой-нибудь онлайн сервис и так далее. То есть это внеоборотные активы. Еще это называют инвестиционной составляющей. Потом дальше для того, чтобы нам продукт реализовывать, у нас включается воронка продаж. Про воронку продаж мы тоже отдельно поговорим. У нас здесь тоже есть такой взгляд как бы на эти вещи. Тут тоже он более-менее понятный, просто мы его классифицировали. То есть есть маркетинговая активность, есть коммерческая активность, есть production, производственная активность. Они, грубо говоря, как бы следуют одно за другим. Маркетинговая активность, и в ней, в этой маркетинговой активности происходят расходы. А как мы понимаем, любой расход за собой тянет то, что мы на баланс. закидываем активы, то есть когда мы что-то расходуем, когда мы генерируем расход, это значит, что мы потребляем, в данном случае, например, услугу, услуга рекламного агентства. Вот рекламное агентство что-то разработало, куда-то внедрило какой-нибудь видеоролик, мы акт подписали с ними, получили эту услугу, закинули это на баланс. Потом у нас возникают продажи вследствие того, что реклама работает. Мы начинаем эти расходы постепенно списывать через отчет о прибыли, когда они выбывают. Аналог амортизации возникает. Важный момент, желательно воронку продаж, на мой взгляд, ее желательно выделять. Потому что воронка продаж, она цепляется, ну как бы воронка продаж, она естественным образом перетекает производственную часть производства продукта и его продажи. И с точки зрения управления желательно смотреть, в каком статусе у нас находится воронка продаж, то есть как мы по ней движемся, в какой момент мы переходим уже к созданию продукта, его реализации, как здесь у нас происходит смена статусов, тоже очень важно. Воронка продаж и оборотные активы, это у нас относится, получается, к операционной деятельности. Вне оборотные активы, их появление, их списание, их выбытие и так далее, это у нас больше относится к инвестиционной деятельности. То, что связано с капитальными затратами. Ну, здесь, например, можно еще внутри написать капец. Ну, то есть, когда идут капитальные затраты, вводятся в эксплуатацию, появляется основное средство, ну и так далее. Здесь, наверное, можно сделать шрифт поменьше. А, ну или давайте мы вот так сделаем. Если мы четвертый вот так вот сделаем шрифт, то здесь, наверное, вот так вот можно будет... Вот таким вот образом это дело можно будет отобразить. Сюда вот это сдвинем, значит, у нас воронка продаж и оборотные активы. В целом там и понятно, что оборотные активы и воронка продаж Они появляются на балансе после того, как мы производим какие-то закупки, затраты, текущие операционные, и выбывают они всегда с продажами. То есть что-то продаем, вместе с продажей вытекают вот эти вот активы, операционные активы. Ну, а вне оборотные активы, понятно, что мы их сначала создаем, строим, там, я не знаю, возводим, закупаем какие-нибудь там производственные линии, и потом они у нас чаще всего, они выбывают от нас через амортизацию, да, то есть через списание, ну, какими-то долями, также через отчет о прибыли и убытии, вот. И также у нас, если мы вспоминаем отчет о движении денежных средств, какая у нас есть еще классификация самая распространенная, это деятельность. Операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Пассивы у нас показывают источники, откуда у нас вот это все взялось, то есть откуда у нас взялись те или иные не финансовые активы, обязательства финансовые и так далее. И здесь так, если мы работаем не только за счет, ну как бы вся деятельность выстраивается и оплачивается, так скажем, не только за счет прибыли и каких-то там отсрочек платежей, а у нас есть непосредственно финансирование, то здесь у нас идет структура финансирования. Структура финансирования. Понятно, в скобочках это инвесторы. Там какие-нибудь банки, там кредиты, банковские займы, займы у друзей, могут быть кредиты в банках, ну и так далее. Как только мы начинаем рассматривать нашу деятельность, которая у нас протекает, опирается на внеоборотные активы. Через воронку продаж находим покупателей. Покупателям продаем произведенный продукт. Если для того, чтобы все это организовать и все это заработало, нам необходимо от третьих лиц извне привлечь финансирование, то у нас возникает финансовое деятельность. все остальное то, что там тоже можно отнести к финансовой деятельности, ну это какие-то мелочевка, так сказать, ну просто для некоторой целостности, да, там разделения отчетности, ну например, там выплата дивидендов, да, там она заходит в финансовую деятельность, ну это понятно, ну это, так скажем, это хорошо, когда у нас все хорошо, ну получаем дивиденды, мы в первую очередь, да, вся эта Наука в первую очередь для того, чтобы понять, сколько не хватает, какие риски и так далее, и какую структуру финансирования придумать, у кого, короче говоря, денег взять. Если мы выделяем основное в рамках такого понятия, как финансовая идея, то с точки зрения финансовой деятельности мы вносим строчку структура финансирования, и вот эта самая структура финансирования, она наполняет, да, она, это, как говорят, структура финансирования оплачивает наши расходы на создание внеоборотных активов, на воронку продаж, ну и на создание продуктов. пока вот эта вот самая прибыль не погасит вот эту вот самую структуру финансирования. Как только прибыль, накопленная, накапливаемая прибыль постепенно погашает вот эту строчку, да, структуру финансирования, то в рамках нашей компании, нашего предприятия у нас работают три вида деятельности – инвестиционная, операционная и финансовая деятельность. Финансовая деятельность потом отпадает, как только прибыли становятся достаточными. Как только мы окупили все то, что заняли, и в том числе и для себя. Если мы сами себя рассматриваем как источник финансирования, то есть мы сами являемся инвесторами и учредителями одновременно, то пока прибыль нашего проекта не погасит вот эти источники финансирования, мы, в общем-то, находимся в рамках бизнеса, который еще пока что, как сказать, не реализовался. То есть в любой момент, если он остановится, что-то где-то треснет и так далее, внутри баланса останется вот эта вот строчка, не нулевая, ну считайте, что бизнес не удался. В общем-то, когда вот эта строчка постоянно сидит, присутствует и в общем давит на вас, то риск банкротства всегда существует, и в общем, ну если обанкротились, если оно сидит, значит там бизнес не удался. Про банкротство, про стабильность финансовую и так далее, мы еще об этом потом поговорим. У нас есть ролики там, ну вот то, что у нас было на курсе мастер управления финансами. Мастер управления финансами. Там я, по крайней мере, сделал следующее утверждение. Бизнес является успешным тогда, когда он просуществовал 70 лет. Вот такие вот дела. И как-нибудь можем это дело пообсуждать. Здесь, в общем, это интересно такое. И я не сошел с ума. Я понимаю, что в России у нас бизнес существует 30 лет. Ну, может, там чуть побольше, но там дикие времена были, до 1995 года точно, и в конце 90-х. Но, по крайней мере, если вы сейчас закладываете бизнес и хотите, чтобы он был успешным, закладывайте его на три поколения вперед. Если вы смотрите на три поколения вперед, то есть вы создаете бизнес для того, чтобы обеспечить ваших внуков и правнуков, и вы вот в этом направлении идете, и вы это понимаете, то, в общем, скажем так, что такой бизнес, он имеет все возможности стать стабильным, долгим и так далее. Чтобы это завершить, я понимаю, что возникают сразу же какие-то возможные такие вопросы, ну как так, да что ж. вокруг вроде столько всяких ярких компаний и так далее, которые вроде такие. Обратите внимание, просто вбейте в тот же самый там Яндекс, Гугл, кто в чем там смотрит, в поисковых, в интернете в поисковых системах, посмотрите статистику по годам, какие компании когда обанкротили. И вы среди этих обанкротившихся компаний, которые ушли как бы с наших глаз, Вы увидите достаточно много компаний, про которые вы скажете, да, точно, аж была ведь 5 лет назад эта компания, куда-то делась. Ох ты, а 10 лет назад, я помню, вот эта компания везде, во всех рекламах, там туда-сюда, бам, куда-то пропала, обанкротит. И таких примеров очень много. Это все примеры неуспешного бизнеса. Вот, и пока что этих примеров много, ну и так далее. И вот, соответственно, вопрос устойчивости, вопрос долгосрочной финансовой устойчивости, ну он интересный, короче говоря. Естественно, весь вопрос сосредоточен в целях. Если у вас цель за 3-4 года быстро заработать, ну не знаю, миллион долларов, ну грубо говоря, я там утрированно говорю, то все мои рассуждения до этого – это не об этом. Это нормальная абсолютно цель, просто хочу купить хорошую квартиру. Быстро где-то что-то придумал, услышал, чему-то научился, как-то смог обернуться и так далее, но это не построение системного, структурного, долгосрочного, стабильного бизнеса. Это немножко другая цель. Если мы говорим про долгосрочную стабильность, то тут как бы нужно вот эти вот вещи различать. Ну все, я на этом как бы остановлюсь. Теперь дальше. И еще одно. Давайте одну классификацию я сейчас возьму. Так, здесь у нас что-нибудь есть? Нет, наверное. Укрупненная классификация. специально напишу вот так вот, ну, фин-моделей, пусть будет фин-моделей, я бы предложил, просто много раз вижу, как люди, даже когда вот нам звонят, там, разговаривают, говорят там, нам нужна финансовая модель, потом он говорит, ну, вот как бы инвестиционная, ну, вот надо это, потом кто-то мне там Там ребята обращались ко мне, говорили там слово «операционная модель». Под этим что-то там тоже подразумевает. У меня есть предложение следующее. Пусть у нас финансовые модели классифицируются следующим образом. Вот напишем так. Извини, текст здесь. Напишем так. По крайней мере, это для наших с вами нужд. чтобы просто друг друга понимать, и мне очень не нравится, когда люди используют слова, точно за ними не определяя смысла. Поэтому очень бы хотелось, чтобы наши с вами разговоры и выстраивание нашей с вами какой-то теории, практики, какой-то практической модели, чтобы все-таки за каждым словосочетанием, за каждым показателем, который мы будем как-то называть, чтобы за этим все-таки скрывался достаточно однозначный, понятный, логический смысл. Ну и давайте мы скажем так, что есть у нас модели. Модели, модели, модели, модели. Давайте я пока что вот так. Я не хочу называть это тоже модели бизнеса, бизнес-модели, потому что под словосочетанием «бизнес-модель» у меня тоже есть свое видение, что под этим подразумевать. Поэтому давайте вот так вот, модели. А, кстати, знаете, что я хотел сказать? Я тут вдруг обнаружил и как-то на занятиях На каком-то очередном семинаре мы как-то разговаривали, что было, как было, как вообще услуга финансового моделирования развивалась. И интересный факт. В районе 2015-2017 год, когда я, например, в том же Яндексе, ну просто чтобы проверить, что выпадает, какие компании можно Когда я вносил слово «заказать финмодель» или «разработка финмодели», то было очень интересно. Яндекс, тот же, он очень много выдавал, в выдаче было финские модели. Как они называются? Модели девушки, короче говоря, модели. И слово финн, финн, финн-модель, оно как бы рассматривалось как финнская модель. И, короче, вот в то время я очень много видел финнских моделей. Я никогда не знал, что, оказывается, у финнов есть какие-то модели тоже. Ну, оказывается, у них тоже они есть. И потом это все дело постепенно, постепенно поменялось под словом финн-модель. Сейчас, если вы напишете в Яндексе, в Гугле «финмодель», то девушек-моделей финских, тем более, вы вряд ли увидите. Вот. В общем, вот такое интересное замечание. Поэтому я напишу слово «финмодели», пусть будет. Но вот сейчас я так периодически вот это все в то время как бы иногда вспоминаю. В общем, достаточно так это интересно. Было такое. Давайте просто сделаем следующую вещь. Пусть у нас модели, fin модели, классифицируются по очень простой схеме. Пусть у нас будет... Следующая классификация. Пусть у нас будет инвестиционная модель. Именно по логике даже. Операционная модель. Инвестиционная модель. модель и финансовая модель. Давайте введем такую классификацию. Теперь мы немножко определим. Опять же, все созвучно с классическими тремя видами деятельности. Операционная инвестиционная финансовая модель. Отлично, все вроде как бы это. Теперь, что под этим подразумевается? Пусть у нас под операционной моделью понимается следующее. Мы рассматриваем только воронку продаж и оборотные активы. То есть, грубо говоря, мы генерируем, создаем продукт и его продаем. И просто смотрим, во что это нам выливается. то есть какой, грубо говоря, кассовый разрыв, сколько у нас денег на это нужно будет в начале. Понятно, что если какая-то прибыль есть, то есть если мы продаем с какой-то положительной маржой, и эта положительная маржа покрывает наши текущие ежемесячные расходы до операционной прибыли, вот то, что мы не смотрим на амортизацию и так далее, то есть если прибыль генерится, то понятно, что если в самом начале нам нужно сначала закупить какое-то сырье, материалы, мы в минус уходим. Вот нам нужно посмотреть, в какой минус мы уйдем, и потом накопительным итогом, в какой момент мы накопим столько прибыли, что ее будет так достаточно, например, для того, чтобы купить соответствующие заводы, для того, чтобы производить этот продукт. Мы не смотрим на источники финансирования, мы туда не добавляем финансирование, мы просто смотрим, какой минус мы получим в рамках операционной модели. То есть операционная модель – это когда мы источники финансирования не подтягиваем, то есть у нас нет денег, начальных денег, и мы смотрим, как быстро генерируется, во-первых, прибыль, и как быстро генерируется положительный финансовый поток. Если бизнес идет самодостаточно, то есть без всяких внешних источников, то есть какой будет максимальный минус по деньгам и когда у нас будет хорошая прибыль для того, чтобы эта прибыль в какой момент она может окупить вот этот большой минус какой-нибудь по деньгам, а в том числе и, например, закупку каких-то основных средств и так далее. вполне себе нормальная цель. Например, когда может понадобиться операционная модель? Как пример, кажется, в прошлом году... Годы так быстро летят, что иногда такое ощущение... Да, наверное, в прошлом году К нам обратились ребята, которые хотели создать порядка 30 отелей четырех-пятизвездочных на уровне 50 номеров. Ну, таких как бы не в курортных зонах, там где море и так далее, а близ городов-миллионников. Ну, такие вот отдыхательные места с какой-то там инфраструктурой и так далее. Мы посмотрели, посчитали, оказалось, что это невыгодно. По крайней мере, это будет окупаться лет только через 20. Плюс нужен административный ресурс и так далее. Эти ребята отказались. Они сказали, не, мы тогда не будем этот проект реализовывать, это тяжело и очень долго, с ума сойдешь. А потом они обратились ко мне и говорят, слушай, Роман, хотелось бы пообсуждать, а вообще куда пойти? Мы, в принципе, у нас есть капитал, мы готовы в любую сферу пойти, просто бизнес делать. И вот смотрите, когда есть такой вопрос, когда у человека нет четкого определенного внутреннего желания, что я хочу производить кожаные куртки или я хочу производить подставки для кофейников, чашек. Ну, вот человек болеет этим. А здесь люди просто говорят, мы готовы в любой бизнес пойти, вот что доступно, что как бы хорошо, можно где заработать, вот мы как бы готовы. Нам не нужно там создавать какой-то стратегический там на долгое время там и так далее. Нам рвануть надо денег лет там за пять там, я не знаю, да и все. Тогда да, тогда вот операционная модель. Вы берете несколько операционных, просто строите по разным отраслям, по разным типам там, по разным моделям. и так далее. Смотрите, где что, как работает, где какие, потом анализируете ситуацию, где какие нужны первоначальные инвестиционные вложения, капитальные затраты, ну и как-то плюс-минус принимаете решение. Причем это такое базовое решение, потом вы переходите в инвестиционную модель. В инвестиционной модели вы уже смотрите капитальные затраты, вы создаете полностью весь бизнес. Вы создаете его инфраструктуру и инвестиционная модель. Теперь нужно только понять, чем она отличается от финансовой модели. В операционной модели нет финансирования, в инвестиционной модели тоже нет финансирования. Это очень важно понять. Очень часто, когда именно модель строится для инвестора, Инвестору не требуется именно финансовая модель. Ему не нужны другие различные источники финансирования. Он хочет оценить свои силы. Ему нужна модель полного производственного цикла, полностью. То есть там должны быть и капитальные затраты, создание производственных мощностей, там должна быть динамика по производству и продаже продукта, там должна быть какая-то длина во времени, и он должен понять, Сколько туда нужно? Он говорит так. Очень часто, например, инвесторы для себя определяют. Я могу в каждый проект входить не больше чем 150 миллионов рублей. Я в каждый проект вхожу не более чем 300 тысяч долларов. Ну, понятно. И вот человек для себя. Я работаю в таких и таких отраслях. Ему приносят разные проекты, и он оценивает. Он, во-первых, должен понять, Емкость, инвестиционная емкость проекта, она входит в его как бы лимиты. И если входит, то потом дальше он смотрит его собственные инвестиции, когда окупаются. Понятно, что он может потом рассматривать кредитное плечо, но когда вы рассматриваете кредитное плечо, вы переходите в рамки финансовой модели. То есть, сначала надо самого себя посмотреть, инвестиционную модель, потом дальше как бы финансовая. Понятно, что здесь тоже есть некоторые тонкости, потому что частенько инвесторы, они хотят поменять вот эти вот вещи. Они говорят, ну то есть получается так, что сначала инвестор смотрит, как бы, да, и понятно, что инвестору понятно, что если 30 процентов, там 40, финансирование данного проекта инвестор предоставит, то, например, тот же самый Сбербанк от 30 процентов, если проект дает инвестор, Сбербанк очень легко, спокойно, например, идет на кредитование. Другие банки чуть-чуть пониже даже готовы. Но инвестор потом переставляет местами. Он потом финансирование, кредитное финансирование, если он почти договорился с банком, Он переставляет местами. Он сначала финансирует проект, а потом смотрит на проект, в котором требуются только его инвестиции. Для него это важно понять. В этом случае он не выйдет ли за рамки каких-то своих лимитов и так далее. Но принципиально то, что в любом случае он должен увидеть общий пирог. Если в общем пироге он понимает, что 30% не должны превысить его лимит, то это инвестиционная модель в чисто в виде без финансирования. То есть инвестиционная модель от операционной отличается тем, что мы просто естественным образом добавляем капитальные затраты на создание основных средств, но не включаем туда финансирование. Нам нужно увидеть это. Кстати, вот эти вот все анализы типа там NPV, IRR и так далее, они именно работают на базе инвестиционной модели. Все финансы туда не включают, не смотрят, это не надо, это не требуется, чтобы понять инвестиционную привлекательность. И наконец, когда мы прошли вот эти вот два типа модели, то полная модель, финансовая модель, она уже подразумевает, что внутри финансовой модели Расчетный счет не должен уходить в минус. То есть мы всегда добавляем счетчик, да, такой овердрафтовый счетчик, который закрывает любой кассовый разрыв. Для чего? Для того, чтобы, если мы точно не знаем, на какие источники финансирования мы можем претендовать, кто нам сколько денег может дать, возьмем ли мы кредит в банке, привлечем ли мы инвестора, хватит ли там еще там куда-то, может быть какую-то структуру. создается финансовая модель, когда мы в неведении, то есть для того, чтобы придумать, нарезать, так сказать, какую-то палитру финансовых источников, источников финансирования, но самое главное, чтобы модель должна закрыться в ноль, ну в смысле деньги не должны уходить в минус, то есть в ней не должно появиться кассовых разрывов, то есть финансовая модель предполагает, что у нее нет кассовых разрывов, Инвестиционная модель должна показать кассовый разрыв, который сопоставим с лимитом инвестора, который на нее смотрит. А операционная модель просто должна показать в целом, насколько подвижен, динамичен рынок, насколько в нем хорошая маржинальность, рентабельность. как быстро можно эту прибыль, что называется, накопить, какие взаимоотношения по оплатам с поставщиками, заказчиками, какой глубины операционный кассовый разрыв и так далее. Ну и когда там можно будет купить инвестиционные вложения, имеется в виду капитальные затраты, части капитальных затрат. Такое как бы предложение. Понятно, что когда мы идем по вот этим вот типам моделей, операционная модель, инвестиционная, финансовая модель, то у нас как бы наполняется или усложняется баланс. То есть, если мы берем только операционную модель, она в принципе не сложно строится. У нас есть, грубо говоря, строчка продукт, не финансовые активы. У нас есть обязательства, чаще всего это просто дебюторская задолженность. Финансовые активы это просто деньги, в пассивах прибыль, то, что финансирует всю вот эту деятельность с какого-то момента. Вот, и обязательство это кредиторская задолженность, то есть баланс максимально простой. А дальше, когда мы переходим на уровень инвестиционной модели, мы добавляем там внеоборотные активы, там еще там что-то. Вот, когда мы переходим там на уровень финансовой модели, да, то у нас баланс получается такой полноценный большой. Вот этот самый полноценный большой баланс, я его как раз таки вчера показывал, да, я сказал, что вот мы к нему перейдем. я так немножко по нему пробежался, да, то есть вот у нас баланс начала периода, вот они активы, вот у нас здесь авансы по кап затратам, незавершенные капитальные затраты, основные средства, воронка продаж там и пошло-пошло. но вот он большой вот здесь, да, то есть это уже сразу же почти сорок, нет, 35 примерно строк, да, И полная палитра всех оборотов и так далее. Я подумал, что давайте мы не будем сразу же переходить. Тут просто даже сам наш формат обучения, он таков, что мы на одном экране сразу же не можем увидеть 100 строчек или 200 строчек, 200 статей. Тяжело как бы смотреть, поэтому я и подумал, что тут из точки зрения чисто методологического, как бы методологии обучения, да, будет очень удобно, если мы посмотрим вот в таком разрезе, то есть возьмем сначала операционную модель и эту операционную модель отработаем. И что тут интересного? То, что 90% всех Excel-овских формул 90% всей методологической базы для того, чтобы создавать модель, оно здесь уже будет находиться. Все остальное, переход на инвестиционную модель и на финансовую модель, будет идти примерно по одним и тем же лекалам. Единственное, что там кое-какие вещи внутри инвестиционной и финансовой модели, кое-какие расчеты, какие-то показатели и так далее, Ну, там дополнительные нужно будет использовать формулы, какие-то функции Excel. А так, в целом, основная методика, она примерно плюс-минус будет повторяться. Если по этому блоку, по этому разделу каких-то вопросов нет, а я напоминаю, что у нас принцип взаимодействия следующий. В любой момент, если есть какие-то вопросы, задавайте, не надо стесняться и так далее. Если вопросов нет, то я тогда уже сейчас перейду к Excel. Ну, видимо, нет. Переходим в Excel. Так, я вот это сохраню. Да, кстати, еще хотел сказать на нашем сайте. Вот эти вот разделы скоро заработают, появятся. Просто сейчас вроде изначально как-то идеи были, то есть как там что, материал раскладывать. Как только к конкретике пришли, что-то стали какие-то возникать вопросы, а как то разъяснить, как это, здесь что наполнить и так далее, как что будет работать. Поэтому чисто технически сейчас вот буквально сегодня-завтра там эти разделы заработают, и видео, и файлы вот эти вот Excel-евские, и чатик такой, где будем прописывать и обсуждать программу, все это здесь появится, на этом сайте. То есть вот эти вот три раздела, они заработают. Ну, пока, по крайней мере, мы видео выкладываем во Вконтакте и на Рутубе. Ну, поэтому там пока что видео смотрите, а файлики Excel-евские скоро тоже начнем выкладывать. Я думаю, что сегодня мы первую модельку такую универсальную успеем сделать. Ну, в общем, посмотрим. Так, значит, смотрите, у нас вот этот вот файлик, это семинар 1, я его оставляю. в принципе, его если скачать, то полностью для финансовой модели, для всех видов деятельности, здесь, в принципе, вся вот эта структура присутствует, вот эта вкладочка «REP», и в том числе здесь баланс на конец периода, здесь все формулы прописаны. Мы потом до них дойдем, но если вы скачаете, можете уже пользоваться. Единственное, что здесь нужно будет везде досмотреть, нет ли там ошибок. Там, скорее всего, есть какие-то ошибки, Потому что когда на чистом листе делаешь вот такие формулы, прописываешь, пока нет какой-то системы контроля и так далее, нормальной, и нет чисел конкретных, чисел, на которых проверить, сходится баланс или нет, то всегда возникают ошибки. У меня вообще по жизни, я не помню, чтобы разрабатывал какую-нибудь модель, ну более-менее там, не какую-нибудь там тривиальную совсем, чтобы не было ошибок. То есть всегда, когда доходишь до конца, ошибки всегда есть. Кстати, Я об этом тоже постоянно рассказывал и говорил, потому что суть построения моделей в нашей стране и в мире, мне кажется, она всегда примерно была такая, что мы идем от продаж на себестоимость, потом что-то куда-то считаем, расходы, доходы, то, сё, пятое, десятое, потом у нас, дай бог, мы там сводим баланс. Он никогда не сходился, поэтому потом искали ошибки. У многих, кто создает финансовые модели, баланса даже и нет. Меня это всегда напрягало, но наконец-то я понял, что просто не с того конца подходили. Поэтому я уже и вчера говорил, и я еще буду об этом повторяться, наш этот курс и вот эта вся теория, которую мы сейчас и практику, которую мы сейчас будем создавать, это называется финансовое моделирование. Я это называю для себя поколение 5.0. В том плане, что здесь абсолютно другой подход, мы с другого конца. Мы сначала баланс создаем так, чтобы он сходился, а потом все остальное. Ну, вы это уже и заметите. Но вчера, значит, мы остановились вот на вот этой картинке. Я, естественно, ее возьму, ну, просто чтобы не перепрописывать. Ваше время не тратить на то, чтобы прописывать вот эти вот все вещи, которые здесь уже прописаны. В общем, они не сильно сложные. Если что-то где-то будет непонятно, где-то я как-то перескочу в какой-то материал, или если вы включитесь не с первого семинара, включаетесь во всю эту… Не проблема, спрашивайте. Мы никуда не торопимся, времени много, то есть нет никаких ограничений, никакого счетчика по деньгами, по времени у нас нет. Поэтому всегда что-то подскажем, объясним и так далее. Так вот, это то, на чем мы вчера остановились. Сегодня я заготовил опять очередной пустой файлик. Файл абсолютно чистый, как бы с нуля. Мы сейчас в этот файлик просто перекинем то, что сделали вчера. Я вот беру вот этот листик, пишу переименовать или скопировать, создать копию, выбираю вот этот вот. Укрупненная операционная модель. И окей нажимаю. Ну и все. Вот у нас в нашем вот этом, ой, извините, вот этом файлике, в новом файлике, мы сюда это делаем. Перетащили. Значит, здесь вот я вот сейчас очистить содержимое. Ой, делал не то. А, вот показать. Здесь две первые строчки были указаны. Так, теперь, что мы сейчас делаем? Мы сейчас как раз-таки создадим операционную модель. Просто типовую операционную модель и, опять же, укрупненную. не будем сейчас увлекаться там, я не знаю, пить детализации на пять продуктовых каких-нибудь там направлений, на какие-нибудь там каналы продаж, не будем слишком много там придумывать разных расходов и так далее. Сейчас по-простому к этому подходим. Значит, что у нас есть? Значит, что у нас есть? Давайте мы вот здесь вот еще, наверное, Я скопирую, ставить скопированные ячейки. Пусть у нас вот здесь вот будет четыре строчки. Давайте сделаем шесть строчек, копировать, ставить. Здесь мы напишем... Здесь мы напишем показатели. Показатели в кобочках статьи. Статьи. Учет. статьи учета. Это статьи отчетности, статьи учета. Теперь вот эта линия у нас будет разделять, вот эта линия пусть у нас разделяет шкалу времени. Также нам нужно сюда вставить итоговый столбец. Давайте мы в точке четыре столбика вот сюда вот так вот тоже перекинем, вставить скопированные стейки. Значит, давайте еще парочку вот так копируем, ставим. Сейчас общую разметку просто сделаем, чтобы это уже выглядело как отчетность. Значит, здесь я напишу reports, смотрите, листочки, я буду все основные листы, в которых там что-то будет происходить, содержательное, я буду называть не кириллицы, а латиницы. Уже много раз на это обращал внимание. На Mac'ах, на Apple'ах, да, на компьютерах, Excel, который там в каких-то версиях установлен, он очень часто плюется, когда Excel'евский файл в части названия самого файла или листочков Если там встречаются кириллицы, они там дают какие-то сбои, ошибки. Поэтому вот с какого-то времени я все время стал латиницей называть. Поэтому ни в коем случае это никакая там недань каким-то англо... каким-то этим. Терпеть не могу сам английский язык, поэтому приходится. Но, к сожалению, все эти продукты, они не нашинские, поэтому надо как бы это учитывать приходится. Поэтому пишем репорт. Слава богу, я знаю, что это означает, что это отчетность. И здесь как бы все типы отчетов основные. Теперь я обычно делаю следующее. Отделяю итоговый столбец от простыни. Как он называется? От временной шкалы парочкой столбцов ширины 1 и слева тоже пару столбцов берем ширины 1. Чисто технически оно иногда бывает полезным. Здесь давайте сделаем ширину столбца, допустим, 12 возьмем. Нет, давайте здесь возьмем ширину столбца 14. А здесь возьмем ширину столбца 12. Здесь у нас показатели. Столбец итогом мы должны видеть. Соответственно, разделитель у нас вот здесь пойдет. Закрепление области. Вот так вот закрепляем область в этом месте. Два столбика ширины один. Вот между ними, чтобы проходило закрепление области. По крайней мере, вот этот столбик ширины один, пустой столбик, он нам как раз-таки нужен для того, чтобы от этого столбика, например, накопительным итогом что-то считать, как бы за этот столбик, чтобы цепляться. Или, например, когда нам нужно будет вот эту схему реализовать, которую мы вот здесь нарисовали, то вот чтобы нам из периода первого единую формулу сделать, то есть у нас баланс начала периода будет ссылаться на предыдущий столбец. Соответственно, для первого периода нам нужно сделать, чтобы там просто была пустота. То есть вот этот столбик, он поэтому пустой, мы его оставляем. Ну, я просто по мере того, как буду создавать, я какие-то фишки буду объяснять, почему это делается. То есть на самом деле сразу же наперед скажу. Вот просто так... У меня уже давно ничего не происходит. Почему там столбик такой берется, почему именно здесь берется закрепление области, почему это вот так. Почему вот здесь я всегда беру первые пять столбцов, оставляю и так далее. Все это связано с тем, что потом наперед это пригодится. Теперь вот эти период 1, 2, 3, 8, они здесь у нас не должны быть, я их все удаляю. Шкалу времени, ну давайте мы ее пропишем пока что стандартную. Пусть у нас желтеньким цветом будем делать, давайте так, будем вот такого желтого цвета ячейки и формат ячеек, давайте сделаем у них вот такую границу пунктирную. Не знаю, это мне просто как-то так понравилось делать. Каждое оформление придумываете сами, кто как хочет. У меня как-то вот так всегда получается. Вот эти вот два строчки мы отдаем на шкалу времени. И что хочу сказать. Очень важно следить за тем, что в тех строчках, где находится шкала времени, где находятся даты или там это, а вот у нас будет еще вторая вот эта вот строчка или, наверное, не вторая, да, вторая, вот мы их три возьмем. Еще нумерация просто, мы возьмем нумерацию периодов сделаем, 1, 2, 3, 4, 5, и начало-окончание каждого периода. Так вот, желательно, чтобы в этих строчках больше ничего не находилось, особенно цифрового ничего. Потому что очень часто мы используем формулы, там, например, sum если mn, которые затрагивают сразу же вот такую вот строчку целиком. И если в этой строчке что-нибудь числовое, например, находится, это иногда может искажать результат. Бывает так, что циклические ссылки возникают или там что-нибудь еще. Поэтому вот я как бы сразу же говорю, что старайтесь сделать так, чтобы внутри строк, которых идет шкала времени, чтобы в них кроме шкалы времени больше ничего не было. Значит, пусть у нас вот это желтенькое поле – это будет начальная дата всего горизонта моделирования, горизонта планирования. Сделаем так. Пусть у нас вот здесь будет формат ячеек «обычные даты», ставим. Сюда мы задаем, например, 0.1, 0.1, 0.1, 2025. Вот эту строчку оставляем, она будет равняться максимуму по вот этим. А здесь мы пишем следующее. Значит, мы пишем равно. Значит, если мы находимся в первом периоде, где этот первый период, у нас нумерация пойдет по второй строчке. То есть, если номер равен единичке, то тогда мы забираем начальную дату первого периода из желтенького поля. Я здесь пишу F4, нажимаю долларов. А иначе... Если мы, например, находимся во втором периоде, то вспоминаем, у нас начало второго периода, это есть конец первого периода, плюс один, правильно, плюс один день. И вот как раз вот здесь вот нам и нужно вот это вот пустое, пустая вот эта вот клеточка, да, вот этот пустой столбец. И здесь мы пишем S4 плюс один, да, предыдущий столбец плюс один. А здесь мы должны написать 1, 2, 3, 4, 5. Смотрите, вот это поле у финансовой модели должно обладать следующим свойством. Если вы возьмете первый столбец, скопируете и вот так вот вставите, то модель не должна сломаться. То есть формулы должны в первом столбце быть прописаны так, чтобы скопируя первый столбец на всю модель, модель не меняется вообще, то есть никаких некорректностей. Как тогда прописать нумерацию? Пишем так, пишем равняется, максимум, пишем максимум, хобочку открываем, цепляемся за пустой столбец, И сдвигаемся вправо. Здесь пишем также пустой столбец S. Так вот. И пишем максимум S2, S2. Когда мы вправо поедем, нам нужно, чтобы левая часть сохранялась на месте. Столбец просто держим на месте. Доллар вот сюда. F4 три раза, короче говоря, нажал. Столбец S у левого конца держим, а правый поедет вправо. Вот. Скобочку закрываем. Максимум. И плюс один. И прибавляем единицу. Вот у нас единичка и поехали вправо. Вот они 4, 5, 6, 7, 10. Мы создали нумерацию, очень просто нумерация создается, и при этом если мы вот так вот скопируем вправо, то все как бы едет. Теперь, значит, вот у нас появилось 0.1.0.1.25, то есть начало первого периода совпадает с началом всего горизонта моделирования. Ну, если мы берем пока что классические, эту ежемесячную, например, потом я вам могу показать, как сделать еженедельную, ежедекадную, ежедневную, там вообще просто ежеквартальную, полугодовую, годовую. Это как бы потом покажу. Берем, значит, пишем равняется, есть функция кон месяца, месяца, конец месяца. Скобочку открываем, указываем дату, относительно которой мы смотрим конец месяца. Если мы пишем точка с запятой ноль, то есть текущий месяц, внутри которого находится данная дата, он является нулевым. И если мы ставим внутрь функции кон месяца пишем текущую, ну, какую-то дату и нолик ставим, то мы получаем в качестве значения у этой функции просто конец текущего месяца. 31 01. Если мы поставим единичку здесь, то мы получаем 28 02. Если мы добавим 12 месяцев, поставим здесь 13, то мы получим 28 февраля 26 года. Ну и так далее. В данном случае ставим нолик и мы получаем. Вот у нас начало, вот у нас конец. Мы понимаем, что это январь. Сюда мы протягиваем Сюда мы протягиваем. Ну и теперь, смотрите, все формулы прописаны. Я просто беру, теперь копирую вот эту часть первого столбца и протягиваю его вправо. Вставляю. Ну и все, у нас получилась шкала времени. Понятно, что в столбце итого, здесь вот нам нужно писать итого. И еще давайте вот что сделаем. Все, что цифровое и датное. Мы это все примем вправо. Напишем это. Формат ячеек. Все это мы выравниваем по правому краю и сделаем отступ, единичку. Чуть-чуть отступ сделаем, чтобы было покрасивше. Понятно, что итоговый столбец должен начинаться с начальной даты и заканчиваться с конечной даты последнего периода. Это просто. Равняется максимум и максимум. Теперь смотрите, максимум мы можем вот так вот взять и очень-очень далеко уйти. Но это тоже не дело, а вдруг у вас будет очень-очень много этих самых А вдруг в какой-то момент вы иногда будете периодически что-то здесь удалять, какие-то столбики, и у вас этот конец потом приблизится влево. У меня были такие случаи, когда вот таким вот образом как бы создавал эти итоговые в итоговом столбце. Очень неудобно. На самом деле лучше сделать, применить следующее. Ну, левый столбец у нас понятен, это столбец S, он не меняется. А давайте просто возьмем и найдем вот эту вот ячейку, адрес вот этой ячейки справа, последней ячейки. Значит, максимум доллар S, опять же, на всякий случай удерживаем левый конец, а правый конец мы его просто найдем с помощью функции dvsl. Мы напишем dvr-ссыл, потом напишем адрес. И смотрите, функция адрес возвращает ссылку на одну ячейку в рабочем листе в виде текста. Значит, в виде текста возвращает. Ищем ссылку. Там нужно указать номер строки. Вот мы в той строке, в которой находимся, нам именно эта строка и нужна. Номер строки нам дает функция строка. Скобка открывается, скобка закрывается. Все. Вот эта вот функция нам дает номер строки. Дальше мы видим, нужно поставить точку с запятой и написать номер столбца. Пишем точку с запятой. Как нам найти номер столбца? Давайте я вот здесь вот равенство уберу. Номера столбцов задаются. Следующая функция. Пишем. Равняется столбец. столбец. Скобка открывается, скобка закрывается. Видите, вот 20. Ну, давайте. 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20. Буква Т двадцатая в алфавите. Вот, все, 20. Ну и давайте мы вот сюда пробежимся, и вот у нас, по крайней мере, номера всех столбцов, вот они у нас есть, номера столбцов, в которых находятся наши периоды. Чтобы на них сильно внимания не обращать, давайте мы сделаем так, что вот эту строчку сделаем шрифтом восьмым и сделаем сереньким сам шрифт. Мы понимаем, что здесь внутри стоят номера столбцов. Нам что нужно? Нам нужно найти, здесь обратно я пишу равно, нужно найти номер столбца. Как нам найти номер столбца? Номер столбца мы можем найти с помощью функции sum, если sum, если mn. Мы суммируем по первой строчке, там где у нас номера идут, столбцов. F4, удерживаем, пишем точку с запятой. При условии каком? При условии, что во второй строчке у нас максимум. При условии, что во второй строчке у нас присутствует максимальное значение, а там просто порядковое значение, порядковый номер периода. Пишем максимум. второй строке. В принципе можно было просто написать максимум по первой строке, но тогда нужно точно быть уверенными, что у вас вы вот здесь вот не протянете вдруг нечаянно там вправо до конца куда-нибудь. Короче говоря, я такой человек, что везде перестраховываюсь на всякие случаи, потому что иногда бывают такие ошибки, что иной раз и не заметишь и где-то ничего. Поэтому берем такую форму. Значит, dvsyl, адрес мы прописали. sum, если, mn прописали. Адрес закрываем, dvsyl закрываем, maximum закрываем. Все. И у нас ничего не получилось. Давайте сейчас посмотрим, что у нас где-то ошибка. А, так, давайте сейчас все посмотрим. Maximum. И здесь дальше у нас должно быть... Так, сейчас, sum, если, mn. Один, два, так. А, вот, номер столбца и тип ссылки. Ну, нам тип ссылки... Ну, давайте напишем точка с запятой. Абсолютная ссылка. Да, пусть будет абсолютная ссылка. Я не знаю, ее там не надо. Так. Сейчас проверяем. Давайте вот это сейчас быстренько посмотрим, что у нас, что нам дает SUM, если MN. SUM, если MN формула нам дает 29. Вот у нас 29 столбе. Здесь все хорошо. Теперь дальше берем адрес храка и вот так. Копировать. И вот сюда вставляем. Правильно здесь все. Так, и нам нужно взять строка минус один. Строка минус один, вот так. А вот здесь... Что-то я не туда это все вставил. Сейчас еще раз. Адрес. А, может быть, нам там ДВСу просто не нужно. Посмотрим. А, ну он дает текстовую ссылку. Сейчас, секундочку. Так. Что у нас здесь дает? Имя. Имя. Адрес минус один. Так, сейчас я немножко все подкреплю. Давайте посмотрим следующее. Напишем равняет. Сейчас, подождите, как у нас функция адрес работы? Возвращает ссылку на одну ячейку в рабочем листе в виде текста, в виде текста. Скобочку открываем. Номер строки, ну, допустим, номер строки у нас 4. Пишем точка с запятой 29. А вот она, АС4. А здесь у нас все, sum, если mn. Кто-то что-то написал. Ошибка строка. А, срок. Все, понятно, да. Спасибо, да. Бывает. Так, спасибо. Строка, вот так. Строка. Вот, все. Спасибо большое. Не знаю. Я с 2000 года преподаю. И вот уже 25 лет получается. Каждый раз, когда выхожу что-нибудь рассказывать, всегда волнуюсь. Не могу от этого никуда деться. Хорошо, все, 31-я, 10-я. То есть вот мы нашли максимум, нашли максимум вот таким вот достаточно изящным способом, на мой взгляд. По крайней мере, мы если продлим вот это вот дело, напишем копировать, давайте еще два столбика, например, вправо, если мы возьмем. то вот здесь сразу же 31 и 12. То есть мы попадаем четко в последний столбец. Это очень удобно. И можно просто копировать обычным способом. Не вставлять копированные ячейки до какого-то там столбика, где заканчивается суммирование или максимум какая-то функция, которая по массиву ячеек что-нибудь там делает, суммирует. Удобно. Мы потом с помощью этого и суммирование также возьмем. А, ну мы его сейчас и возьмем. Мы теперь копируем, и вот там, где нам нужно сумму взять, вот мы прямо сюда и специальная вставка формулы. Здесь только вместо максимума пишем сумму. 10, 184. Если мы возьмем вот эту вот сумму, вот она, 10, 184 сумма по вот этой строке. Таким образом, мы здесь можем эту функцию прописать, скопировать. По крайней мере, обороты мы все суммируем в итого. И давайте итоговый столбец сделаем жирным. Как мы уже говорили, продукт. Это все то, что у нас закидывается не финансовая на баланс, но фактически для нас в операционной части, если мы операционную модель создаем, то для операционной модели это все затраты на создание продукта. Если это просто обычное купи-продай, то это просто закупка товаров для перепродажи. Вся эта закупка ложится на строчку продуктов. Дебиторская задолженность — это когда мы этот продукт продали, но нам деньги не заплатили. Ну, деньги-деньги, да, это там расчетный счет. Прибыль — это вот она, прибыль. Причем давайте сделаем так, чуть-чуть здесь дополним. Пусть у нас будет здесь валовая прибыль. Валовая прибыль. И еще добавим, копируем, вставить скопированные ячейки. Напишем, пусть у нас здесь будет операционный OPI. Рационные расходы. Пока что не будем разделять их на расходы воронки продаж и прочие операционные расходы, ну там какие-то там постоянные, обычные. Вот. Здесь напишем операционная прибыль. Операционная прибыль. Ну и тем самым у нас получился отчет о прибыли и убытках. продажа продукции, себестоимость, валовая прибыль. Я не знаю, что-нибудь здесь это выделить, не выделить. Давайте пока пусть будет так. Здесь у нас поступление денег, оплаты себестоимостных затрат. Здесь у нас будет поток денежный, давайте так, денежный поток от продаж, от продаж. И также по аналогии вставим сюда оплаты операционных И здесь у нас будет операционный денежный поток. Вот, в принципе, это и все. Нам больше особо ничего и не нужно. Здесь сделаем высоту строки 8. Поднимем так. Здесь сделаем высоту практически 7. Здесь сделаем высоту практически 7. Ну вот. Единственное, что нам нужно сделать... Так, вот это вот снизу я удалю. Что нам нужно? Что нам нужно? Давайте так. Мы еще... Вот что я сделаю. Валовая прибыль, операционная прибыль, денежный поток и операционный денежный поток, я это выделю, я это сделаю десятым шрифтом, но при этом выделю жирным, вот так. Это то, где у нас находится постоянно форму. То есть если мы смотрим на валовую прибыль... Стоп-стоп-стоп. Давайте вот что сделаем. Просто сейчас вот это вот все просто я удалю. Вот так вот я все это удалю. Активы оставим, пассивы оставим, сами формулы. Вот это вот я вот тоже все удалю, удалю. Формулы сейчас быстренько пропишем. Вот так вот сделаем. И здесь то у нас получается. Мы опять же смотрим на нашу структуру. Все начинается с баланса на начало всего большого периода. Смотрим вот на эту, соответственно, конструкцию. Значит, что нам нужно? У нас должны быть вот здесь заданы желтенькие ячеек. Мы пишем формат ячеек, граница. Граница. Таким вот оранжево-коричневым. Окей. Вот это мы тоже копируем. Прибыль кредиторского, это тоже мы как бы сюда зададим. Пусть в нашем случае пока будет 0, 0, 0. Прямо вот так специально написано. Это начальные какие-то. Если наша компания до 1 января 25 года работала, то мы, соответственно, сюда должны вывести вот эти вот остатки. Теперь дальше, если мы смотрим на схему, то у нас получается так, что В первом периоде мы должны получить значение баланса на начало всего общего периода. Так и пишем. Причем смотрите, формула у нас уже есть. Вот давайте вот эту формулу прям и возьмем. Видите, здесь что написано? Что если мы находимся в периоде 1, то мы забираем из итогового столбца. Ну, давайте так и сделаем. Единственное, что здесь вот это вот T2. Давайте вторую строчку удержим. $2 вот здесь поставим. Два раза и четыре. Еще раз я ее скопирую вот сюда вправо. Берем вот эту ячейку. Просто я ее копирую вот сюда. Специальная вставка формулы. Теперь, куда у меня идет ссылка? Я должен... Значит, если я нахожусь... В первом периоде, если у меня t2 равняется единичке, то я должен затянуть данные на начало горизонта моделирования. Q11. В данном случае $Q я удерживаю, строчку не держу, потому что мы сейчас будем копировать вниз. Право, если буду копировать как бы эту столбец, я удерживаю. А иначе я должен взять... значение из баланса на конец периода, предыдущего периода. Соответственно, у меня продукт, это 43 строчка, и я беру как бы на S43. Здесь я уже ничего никуда не удерживаю. Enter. Ну и все. Теперь, соответственно, я вот это копирую вправо, копирую вниз 3 строчки. ну и беру вот так вот еще 2 строчки и копирую вот сюда там где у меня прибыли кредиторская задолжена то есть если я например беру 5 период прибыль то вот здесь у меня формула говорит о чем то я нахожусь в пятом периоде а значит я должен взять значение из w 49 иду смотрю что такое w 49 это есть прибыль вот она 49 строчка на конец четвертого периода. Все верно. Теперь, когда вот этих вот много нолей, то давайте мы сделаем следующее. Выделим всю область и создадим условное форматирование, чтобы нолики нам не резали глаза. Создать правила, форматировать все ячейки на основе их значений. Форматировать только ячейки, которые содержат. Значение ячейки пишем равно нулю. Если значение ячейки равно нулю, то мы берем формат и просто шрифт делаем вот такого цвета серенького. Ну и все. Теперь у нас все нули, они по крайней мере сильно не режут глаз. Теперь дальше. Теперь куда мы идем дальше? Баланс на начало периода, мы прописали формулы, мы их больше не трогаем. Баланс на начало периода завершен. Теперь у нас идут обороты. Какие-то обороты в плюс, какие-то в минус, но обороты – это что такое? Оборот прошел, мы его должны зафиксировать. Или если мы планируем какие-то обороты, мы их как-то прописываем. Вот ручная работа, то, что мы должны наполнить, мы должны наполнить именно обороты, то есть сколько и каких финансово-хозяйственных операций мы должны выполнить, какие расходы понести, какие затраты, какие закупки, какие там деньги куда и так далее. Поэтому, если мы вот в таком формате смотрим на структуру нашей отчетности, отчетности нашей модели, то по своей сути Мы должны вот эти строчки, вот где у нас идут чистые обороты, не итоги какие-то, что-то еще, а именно вот сюда мы должны поступление себестоимостных затрат. То есть мы должны указать закупку сырья, материалов или какие-то работы, услуги, которые мы приобретаем, чтобы создать свой продукт. Мы должны это наполнить. Нам необходимо указать самим себе, что вот это поле, оно должно быть заполнено любым образом. Поэтому мы их тоже ставим. Я предлагаю делать так. Вот здесь у нас вот такие яркие желтые цвета. Вот здесь вот, просто поскольку у нас оборотных статей достаточно много, чтобы они тоже не сильно резали глаз, я бы предложил просто делать чуть-чуть посветлее. Вот, например, желтый не вот такой, а вот прям вот такой светленько желтый. И здесь, например, сделать формат ячеек и пунктир взять тоже чуть-чуть вот такой вот. Чтобы тоже сильно глаз не резало, но мы четко понимали, что вот сюда нам необходимо сюда поставить значение закупок, себестоимостных закупок. Теперь дальше. Куда нам нужно еще это? Берем, копируем. Продажа продукции, себестоимость проданной продукции. Надо? Надо. Ставим. Операционные расходы. Указать нужно? Нужно. Ставим. Поступление денег, оплаты себестоимостных затрат. То есть, фактически, это все, это все те строки, которые можно, вообще говоря, можно независимо просто наполнять любыми цифрами. Ну, если они там какие-то, ну, вы поставите, грубо говоря, не знаю, там продажа 100 рублей, а себестоимость 4000 у вас вдруг окажется, ну понятно, что вы продали с большим убытком, но в любом случае, как бы да, оно имеет место бытия, оно все пересчитает. Ну и наконец у нас операционные расходы. У нас есть закупки, у нас есть поступление на баланс нематериальных активов, у нас есть выбытие с баланса, у нас есть поступление оплаты, движение денег. Больше нам для счастья ничего не нужно. Теперь нам необходимо прописать формулы для прибыли. Здесь очень просто. Пишем просто равняется, потом мы эти формулы еще немножко унифицируем с помощью меток. Когда у нас идет целая череда, сейчас я покажу, то есть когда у нас идет много различных видов прибыли, денежных потоков. Вот у нас есть баловая прибыль, маржинальная прибыль, операционная прибыль, прибыль до процентов и налога, прибыль до налога на прибыль, чистая прибыль, нераспределенная прибыль. Этих прибылей фиг знает сколько можно придумывать. И здесь везде на самом деле у нас есть формула, она одна и та же, она универсальная формула, но она использует вот такие меточки. Это я потом просто покажу, как это делать, и будет универсальная формула для расчета прибыли, денежных потоков и так далее. Сейчас мы сделаем по-простому. Пишем здесь, равняем. Продажа продукта минус себе стоим. И протянули. Если изваловые прибыли, одними операционные расходы, соответственно, получим операционную прибыль. Ну и здесь также. На самом деле формула в нашем случае тоже одна и та же. Просто вторая строчка сверху минус первая строчка... понятно. Значит, мы спустились, то есть мы здесь прописали все, что нам нужно. То есть мы указали, что мы должны заполнять, и мы прописали все вот эти типы прибыли. Ну и отлично. Смотрим на нашу картинку. То есть мы прошли вниз. Упали в баланс на конец периода. Баланс на конец периода должен получаться через баланс начала периода плюс обороты, минус обороты. Давайте так и пропишем. Значит, продукт. То есть затраты на создание продукта. Накапливаем затраты на создание продукта. Пишем равно. Это у нас есть продукт. затраты, собранные затраты на начало периода, плюс закупки, поступление себестоимостных затрат, минус выбытие, минус себестоимость продукции, то сколько у нас выбралось. Все, больше ведь ничего, зашло-ушло. Вопрос, что делать с операционными расходами? Ответ такой. Я уже говорил, что когда вот мы вот здесь вот про баланс говорили, Вот в этом месте я сказал следующее. Вот эти вот не финансовые активы — это те затраты, закупки, расходы, о которых мы договоримся, что мы их тащим через баланс. Это те, которые задерживаются, накапливаются на балансе, потом списывают. Но про некоторую часть операционных расходов мы, допустим, можем просто договориться, что, ребят, давайте мы их сразу же списываем. Что значит сразу же списываем какой-то расход, какой-то актив? Это значит, что мы его продаем с нулевым доходом. Если мы арендуем офис, я уже приводил пример, мы потребляем услугу того, что нам можно посидеть в офисе у арендодателя, но даже если мы не продаем продукцию какую-то, мы ничего не продали, мы отсидели месяц и уже со следующего месяц, мы как бы говорим, ну, в общем, это все, это ушло, да, мы эту аренду никому дальше не продаем. Нет, конечно, если бы мы субаренду это перепродали и кого-то еще посадили рядом, ну, тут можно было бы говорить, но мы не занимаемся этим как бизнесом, мы говорим, что мы аренду офиса продаем за 0 рублей, и поэтому мы это сразу же списываем. Поэтому мы операционные расходы Протягивать через баланс не будем, то есть мы их на продукт не относим. То есть мы на продукт относим только себестоимостные затраты, расходы на вот закупку там того, что для операционку, обычные операционные расходы, просто которые, допустим, у нас там как-то плюс-минус постоянные, мы их просто списываем и все, через баланс не проводим. Дебиторская задолженность пишем равняется, это дебиторская задолженность начала периода плюс дебиторка вырастает тогда, когда мы продаем, вот мы продажа продукции и минус, когда нам поступают деньги, когда нам заказчики оплачивают. Минус поступления денежных средств. Дальше деньги пишем равняется. Что такое деньги? Деньги это Итоговый денежный поток в отчете о прибылях и убытках. Где здесь плюс, где здесь минус. Мы же разрисовали, что у нас есть плюс, у нас есть минус. Здесь плюс и минус завуалированы внутри самого отчета. Сам отчет предполагает, что мы плюсы с минусами схлестнули и получили сальдо, получили денежный поток. Соответственно, мы пишем, равняется это деньги на начало периода плюс денежный поток. Итоговый денежный поток в нашем случае это операционный денежный поток. В нем внутри сидит и плюс, и минус. Прибыль точно то же самое. Пишем равняется прибыль на начало периода плюс операционная прибыль, плюс итог отчета о прибыли. Кредиторская задолженность пишем равняется, а вот с кредиторской задолженностью мы здесь как раз-таки вот эти вот операционные расходы и учтем, а то иначе как бы они почти куда-то, но они правда по прибыли попадают, да, они с минусами идут, но они также с минусом у нас сейчас попадут в кредитор. Или не в кредитор. В деньгах они сидят с минусом, да. Сейчас посмотрим. Пишем, равняется. Значит, это кредиторская задолженность начала периода плюс, если мы что-то закупили, то мы должны, наши обязательства вырастают. Значит, плюс, а с минусом идет кредиторка уменьшается, когда мы оплачиваем правильно операционные расходы. Значит, вот они оплата операционных расходов. Так, сейчас секундочку. Давайте так. Поступление себестоимостных затрат. и операционные расходы. Вот так вот. Значит, смотрите, себестоимость мы, естественно, ее не берем. Себестоимость – это списание, это выбытие с баланса. А операционные расходы мы… Только с плюсом нужно, да? Вот здесь вот. Мы как раз с плюсом берем кредиторку. То есть мы потребили что-то, операционные расходы потребили, Значит, мы должны. Когда мы оплачиваем себестоимостные затраты, у нас уменьшается кредиторка. Когда мы оплачиваем операционные расходы, у нас кредиторка, наши обязательства кредиторские уменьшаются. Ну и все. Теперь вот это все берем и вот так копируем. И тем самым мы получили все формулы баланса на конец периода. То есть с балансом на конец периода у нас все завершено. Единственное, что мы здесь должны сделать, нам нужно баланс начала периода здесь расписать. Равняется активы минус пассивы. Пишем активы минус пассивы и протягиваем вправо. Там, где у нас баланс начала периода, здесь пишем равняется Давайте возьмем сумму. У нас есть формула. Просуммируем. Дело в том, что это у нас контроль. Мы именно здесь берем сумму по всем этим ноликам. Понятно, что где-то может возникнуть ситуация, когда где-то будет плюс 100, где-то будет минус 100. Но это очень редко. Сейчас не будем с этим заморачиваться. Хотя и это тоже можно все учесть. Значит, теперь вот это копируем и баланс на конец периода здесь, соответственно, тоже это вставляем. Так, теперь. Чего нам еще здесь не хватает? У нас нет итогов. У нас нет итогов по балансу на конец периода. Здесь, соответственно, формулы для активов, для пассивов мы вот сюда переносим. Специальная вставка в формулы. Здесь копировать. специальная вставка формулы, а вот внутри, вот, продукт, дебиторка, деньги, нам здесь нужно взять вот эту вот формулу нашу, да, но только взять не сумму, специальная вставка формулы, нам здесь нужно не сумму взять, а нам здесь нужно как раз-таки вот этот вот dvsl, то есть там, где мы нашли вот эту вот последнюю, последнюю ячейку в строке, да, вот в последнем периоде, вот нам нужно ее взять. Мы как раз-таки суммирование здесь убираем, оставляем только dvsl, то есть ссылку на правую последнюю ячейку. Ну и протягиваем вот так. Здесь тоже вот это все копируем. Ну и короче говоря, с итоговыми значениями мы здесь завершили. Единственное, что вот эти вот баланс начала периода, здесь создаем контроль следующим образом. Говорим, условное форматирование, создать правило. форматировать ячейки, которые что? Не равно нулю. Если не равно нулю, то есть баланс не сходится. Тогда мы это закрашиваем. Шрифт белый, заливку ярко-красную делаем. То есть ошибка. Здесь делаем то же самое. Баланс на конец периода. Главное условное форматирование создать правило. Форматировать ячейки которые? Если не равно нулю, то формат ячеек. Заливка ярко-красная, шрифт, давайте, даже полужирный белый. Вот так вот сделать. Здесь тоже. Главное условное форматирование, управление правилами. Давайте вот в этом правиле, здесь изменить правила, здесь еще жирным сделаем формат. Поставим шрифт полужирный, вот так. называется это. Сверкало. То есть, если мы, допустим, вот сюда куда-нибудь просто добавим 100 рублей плюс 100 рублей, ну изменить, ну как бы нарушить что-то. Видите, все красным загорается. Все, вот баланс не сошелся. В активах 100 рублей, в пассивах 0. Ну и все. Тогда мы сразу же видим, что где-то какие-то ошибки есть. Ну, смотрите, у нас Что получилось? Получилось, в общем-то, заготовка, хорошая заготовка. Давайте мы вот этот вот цвет ярлычка сделаем синий. Я что-то думал, что мы сегодня еще там немножко дальше про... Ну, как всегда, я не успеваю. Видимо, потому что часто много чего-то куда-то отвлекаюсь, говорю. Но! В субботу мы создадим дополнительные вкладочки, в которых мы начнем универсальным образом, мы создадим универсальную систему, которая сможет генерировать вот эти вот обороты. Вчера, когда я сказал, что мы достигнем, на мой взгляд, высшей степени универсализации, то вот это вот, то, что мы сейчас сделали, это, в общем-то, первый шаг. Вот на этом простом примере. Понятно, что чем больше мы будем здесь наполнять баланс и обороты новыми статьями учета, балансовыми статьями оборотных отчетов, Ничего не поменяется с точки зрения вот этого подхода. То есть у нас будут добавляться новые типы прибыли, у нас может быть детализация какая-то, там добавляться какие-то статьи новые. Мы будем вот здесь вот дополнять вот эти формулы. Формулы эти все единые. То есть баланс начала периода плюс то, что увеличивает, минус то, что уменьшает статью. Ничего меняться не будет. Поэтому первый шаг универсализации сделан. Дальше будет тоже немало интересного. Я думаю, что в субботу мы создадим единую систему, единую универсальную систему наполнения и вообще расчета оборотов. То есть как заполнять вот эти вот светло-желтенькие. А сейчас я хочу вот что сделать. Значит, вот этой схемой, представленным методом, им можно пользоваться в двух направлениях. Во-первых, можно независимо создавать финансовую модель дальше. Это я в субботу покажу. Но есть еще одно. Я нашел еще одно интересное применение для вот этой штуки. Как будто бы было написано... сообщение, оно у меня не отображается. Слушайте, а кто-то писал сейчас сообщение, нет? У меня просто вылезло, что было. Можете сейчас какое-нибудь сообщение что-нибудь написать, оно у меня отображается или нет? У меня в очередной раз такая штука произошла, что отображается, что как будто бы должно быть сообщение в чате, а я его не вижу, у меня какая-то красная появляется. А, тут вот кто-то написал. Нет? Нет, всё-всё-всё, нормально. Всё-всё, нормально, нормально. Да. Значит, что-то это... Всё, ребята, это... коллеги, всё в порядке. Так. Ещё одно применение интересное. Значит, я сохраняю эту модель. Смотрите, завтра, я думаю, что это всё уже начнёт выходить. Там на сайте будет появляться, можно будет скачать. Но, значит... то у меня есть грандиозная такая идея. Я хочу все модели, которые у нас есть на сайте, да, там выложены, я вообще хочу их все перевести вот на вот этот вот лад, на эти рельсы переложить. Сейчас я сделаю это впервые, как бы, да, для очень простого случая. Вот. Здесь вот у нас, так, сейчас. Есть. Еще одна моделька. Иногда снизу поднимается. Вот она. Смотрите, вот эта модель, это простейшая модель. У нас там есть такое видео, типа создание финансовой модели за 5 минут, хотя сам видеоролик идет минут 12-15, я уж не знаю. Но модель быстренькая, прочненькая. Вот я ее сюда вытащил. И грандиозная моя идея состоит в том, что взять все вот эти модели и попробовать в них вставить вот эту структуру. То есть смотрите, вот она сейчас открыта. Я сейчас это делаю впервые, я не знаю, получится, не получится, из какого конца здесь правильно подходить. Так, да что ж такое. Так, вот. Значит, что я хочу сделать? Я беру... Значит, вот это я сохранил. Вот с этой моделью мы продолжим заниматься в субботу. А сейчас я хочу сделать следующее. Я беру вот этот листочек. Он же самодостаточный, он сам внутри себя, то есть тут никаких эффектов нет. Я беру его, перемести телескопировать, выбираю вот эту вот модель 100.0.10, простейшая fin модель, 5 параметров называют. И туда мы это вставим. Давайте вот так. Пусть в самом начале будет модель. Создать копию. Копию создаем и туда копируем. Окей. Что-то ничего не произошло. А, вот она вставилась. Она обычно открывается. Ну ладно. Иногда… Так, смотрите, вот этот репорт, который мы сейчас создали, вот он появился здесь, внутри вот этой модели. Модель простейшая, понятно. Здесь, я быстро скажу, доход. Как здесь формируется доход? Мы задаем 100 тысяч, это доход в начальный период и потом прирост месяц к месяцу. 100 тысяч, 150, 200, 250. Придумали какую-то деятельность, где хотим сначала 100 тысяч заработать, потом 150 и так далее. Себестоимость. Задаем маржиналку 35% и получаем себестоимость того, чего мы там продаем. Валовая прибыль. Разницу сделали. Переменные расходы как 10% от дохода. маржиналку получаем и постоянный расход за просто 100 тысяч, да, ну и вот тут получается какая-то вот эта ебеда, там, операционная. Здесь, в принципе, сколько? Здесь 21 период, ну, это не важно, там, у нас мы можем тоже добавлять. Смотрите, вот внутри, вот у этой модели нет ни баланса, ни отчета о прибыльных и убытках, ничего, ну, в смысле, он отчет о прибыльных и убытках здесь как бы и есть, да, вот он один. Ну, давайте Ее переложим. Я на данный момент просто сделаю прямыми этими ссылками. Смотрите, продажа продукции. Что это такое? Так, еще давайте синхронизируем время. Здесь январь, а здесь декабрь 21. Что, если мы сделаем вот так и напишем равно? Уйду сюда и прямо вот сюда сделаю настроечку, просто ссылку сделаю. Это значение не соответствует ограничению. Да ладно вам. Там, наверное, выпадающие списки. Сейчас, вот здесь вот лист. Май 25. А, понятно, здесь как бы это... Давайте вот здесь делаем 0.1.0.1.25. Еще раз делаем. Пишу вот здесь равно. И пусть у нас начало нашего горизонта моделирования становится здесь вот так. Все. Мы получаем, что вот он, январь 25, февраль 25, да, все, месяцы наши, то есть все нормально, то есть как вот в этом репорте. Если здесь поменяем, да, ну и там поменяем, здесь, например, поставим 26-й год, 26-й ставим, здесь 26-й, ну и здесь 26-й год пошел. Ну все, вот они синхронизированы вот эти. Теперь смотрите, что означают вот эти вот желтые. Это, кстати, к вопросу о том, что вот тоже много раз сталкиваюсь с одной и той же проблемой. Когда модель выдаем людям или общаемся по модели, люди говорят, что вот здесь какие-то прописаны формулы, мы боимся туда влезть и так далее. Я все время объясняю, что желтые поля или поля для ввода данных, где-то они желтые, а где-то синие и голубенькие. Поля для ввода данных обладают тем свойством, что как хотите, так их заполняете. Хоть руками, хоть формулой пишите. Ничего вы там не собьете просто. Поэтому вот они желтые. Вот у нас написано продажа продукции. Где у нас здесь продажа продукции? Доход. Ну, давайте синхронизируем. Пишем вот здесь, равняется. Идем в модель, и вот оно, январь 26-го, доход 100 тысяч. Я уже доход внес, а у нас в баланс заработал дебиторская задолженность 100 тысяч, прибыль 100 тысяч. Все верно? Все верно. протягиваем продажи, ну давайте, а, давайте вот еще что сделаем, смотрите, вот первый сделаем так, себестоимость продукции пишем равняется, модель, себестоимость продукции есть, операционные расходы, у нас здесь одна строчка, значит пишем равняется, вот у нас есть переменные расходы и плюс постоянные расходы, 110 тысяч, здесь 35, так, подождите, постоянные сто тысяч, теперь ну заполняем просто жопники поступление денег есть там поступление денег здесь нет поступления денег можем что-нибудь придумать можем что-нибудь придумать ну например что давайте Ну, давайте сначала без каких-то придумываний. То есть у нас, в принципе, на самом деле три строчки оборотов, те, которые на самом деле здесь принципиальные. Здесь они четыре. Это как бы формирование, моделирование дохода, моделирование себестоимости, как процентов дохода, и там переменные постоянные расходы, как проценты, как фиксы. Мы расходы операционные слили вместе, у нас получилось три строчки. Наша модель обладает тем свойством, что если мы вот так вот возьмем столбец, смотрите, копирую его, весь столбец копирую и протягиваю вправо. Вставляю, ну и все, мы получили. Все получили. Смотрим. 4,5 миллиона. Как нам теперь проверить? Нам нужно синхронизацию довести до конца. У нас вот здесь 12 миллионов шесток, здесь миллион операционной прибыли. Давайте посмотрим, сколько у нас здесь. Здесь 21 столбец. До сентября 27-го года. Здесь январь 26-го берется. Давайте здесь обратно сделаем. 25-м году находимся вот так. Короче говоря, 21 столбец нужно сделать. У нас здесь получается 12 столбцов. То есть нам нужно добавить еще 9. 21 минус 12 будет 9. Копировать и вставляем 9 столбцов. 7, 8, 9. Вставить. 21 столбец вставился. Смотрим, какие у нас результаты получились. Смотрите. Доходы 12,6. 12,6. Здесь у нас операционная прибыль 1,050,000. 1,050,000. Ну, все вроде устаканилось. Но при этом мы что получили? Мы получили в том числе баланс. И что мы видим в этом балансе? Ну, здесь можно что-то увидеть, наверное. Мы видим, что у нас... Смотрите, что мы видим в этом балансе. Здесь как бы интересно. Вот теперь смотрите очень интересный момент. Мы смотрим в баланс и понимаем, на самом деле, что мы понимаем. Мы понимаем, что модель, вообще говоря, некорректная вот в таком виде. Не совсем корректная. Потому что в балансе у нас запасы со знаком минус идут. То есть у нас на самом деле вот она проблема. Она сразу же всплывает, она понятно как решается. Нам нужно добавить поступление. У нас нет поступления себестоимости начасти. У нас вот эта вот себестоимость, которая вот здесь, это списание, а закупок у нас нет. Ну, надо что-то сделать. И здесь возникает вот какая ситуация. Теперь смотрите, что мы сейчас сделаем. Во-первых, мы четко понимаем, что в балансе по строке нефинансовые активы минусов быть не может. Вот это некорректно. Нам нужно что-то здесь правильно сделать. Теперь я хочу просто показать, как это делают неправильно. но стандартно, классически. Через коэффициент считают, говорят, давайте посчитаем запасы. Вот так вот берут, делают. Копируем, ставят скопированные ячейки, и люди говорят, что запасы на конец периода. Через формулы оборачивают. И говорят, давайте мы введем коэффициент оборачивания. Коэффициент оборачиваемости. Я нифига никогда не помню эти формулы, на что там делятся, я всегда их смотрю. Они меня раздражают, поэтому мне как бы неинтересно. Поставим что-нибудь, пусть будет 80%, пусть здесь стоит. И здесь напишем равняется. Там нужно просто саму себестоимость, поток себестоимости умножить на какой-то коэффициент, на коэффициент оборачиваемости. И мы получаем запасы на конец периода, балансовый показатель. И мы говорим, что на конец периода должно быть 0,5-2 тысячи. Ну и вот таким вот образом. Понятно, что здесь не должно быть суммирования, здесь должна быть это на конец периода. А здесь, кстати, тоже такая же формула правильная стоит. Адрес. Адрес. Адрес. А, вот так вот dvsl. И здесь нужно вот этот вот адрес взять. Вот так. Отлично. Вот. Ну, там ноль. Так. Почему у нас здесь... А, мы не закрепили. Да, давайте вот это вот закрепим. Еще раз я протягиваю. у нас получаются вот такие вот запасы, например, должны быть. Ну, вот внесли какой-то коэффициент, коэффициент оборачиваемости, вот мы говорим, вот такие должны быть запасы. Вопрос-то состоит в том, что схема следующая. Мы должны в своей модели баланс на конец периода считаем через обороты. Как нам посчитать закупки, вот эти вот себестоимостные закупки в данном случае, когда у нас есть себестоимость выбытия и баланс на конец периода. У нас баланс на конец периода или, допустим, эти запасы. Запасы на конец периода. Давайте поставим KM, конец периода. запасы на конец периода равняются запасы на начало периода плюс закупки и минус себестоимость выбытия. Значит, запасы на конец периода равняются вот такая форму. Следовательно, мы закупки можем отсюда посчитать? Можем. У нас тогда закупки будут равняться чему? Мы пишем, что наши закупки, вырезать, закупки, оставляем их с этой стороны. Это есть запасы на конец периода минус запасы на начало периода и плюс себе стоимость, правильно? Значит, закупки равняются ctrl-v, запасы на конец периода, минус запасы на начало периода и плюс себестоимость. Вот так. Ну, давайте это сделаем. Пишем копировать. Вот сюда вот так вставляем. Здесь пишем закупки. И тут... Пишем, равняется, значит, запасы на конец периода. Вот они, запасы на конец периода. Минус запасы на начало периода. Вот как раз здесь тоже нужен столбец. Допустим, там 0. Запасы, допустим, на начало периода 0. И дальше плюс себестоим. Плюс себестоим. Итого мы получаем, что нам нужно 117 тысяч сделать закуп. 117 тысяч, правильно? Вот смотрите, 117, 221 и так далее. Вот так мы закупаем. Понятно, что здесь можно просто ударить. Там надо написать, что если сверху... Есть здесь такой префикт, что если сверху... А, вот, есть. Если x4 равняется пусто, то мы пишем 0. Все. Если x4 равняется 0, то мы пишем копировать, и сделаем это вот сюда. Такой префикс поставим и пропишем вот сюда. Тоже префикс поставим. Это стандартная схема, это то, как учат во всех учебниках. Я просто сейчас вам сразу же скажу, что... При определенных условиях, когда вот этот коэффициент там, да, ну то есть, короче говоря, если вот здесь вот гуляет, ну, например, как вот здесь, если, допустим, доход вот в этом месте, я, например, вот так вот поставлю, да, то смотрите, вот если у меня вот здесь вот нет дохода, да, то смотрите, что происходит с формулой закупок. Мне нужно минус 130 тысяч закупить. Вот в чем проблема. То есть если у вас сезонность происходит, где-то сначала подъем, потом спад, то вот эта вот формула, классическая формула, как вы считаете через коэффициенты оборачиваемости, она дает сбой. И вы это не увидите, если вы специально вот эти вот закупки не пропишите. А никто их никогда не прописывает. И они там оказываются отрицательными, в общем, получается ерунда. Давайте я обратно это пишу. То есть очень просто проверяется. И сразу же просто говорю, что использование коэффициентов оборачиваемости для того, чтобы считать запасы на конец, на начало, чтобы рассчитывать закупки и так далее, это неверно. просто это дает неверный ответ. Можно с этим работать, это тоже цифры, и тоже можно начальнику принести и показать, он ничего не заметит в большинстве случаев. Но в целом вы имеете на руках неверную картину происходящего. Ну и вот, допустим, мы сделали вот такую вот штуку, теперь идем, вот у нас поступление себестоимостных затрат, это те самые наши закупки, мы пишем равняется, идем в модель, И закупки вот мы их сюда ставим и протягиваем. Ну и смотрим, что у нас получается с этими, с остатками. Видите, 52 тысячи, 78 тысяч, 104 тысячи. Идем сюда, 52 тысячи, 78, 104, 130, 156. Вот они, 130, 156. Все сходится. Ну, понятно, там как бы это простейшая математика, арифметика. Но, по крайней мере, мы идем в правильной логике. На мой взгляд, по крайней мере, вот это какая-то правильная логика. Вот эта логика, когда через коэффициенты оборачивается там что-то, она неверная. Она просто при определенных условиях дает дурацкий эффект. То есть, если у вас вот здесь… Еще раз, давайте посмотрим, что будет. Если вот здесь вот так вот получается, то мы, соответственно, получаем здесь провал. Причем, видите, то у нас вот здесь вот, вот в этом месте, у нас вообще говоря, у этого в минус не уходит. А, нет, у нас вот здесь вот, извините, закупки в минус уходят, ну то есть это тоже неверно. То есть они не могут быть, мы не можем закупать отрицательное количество, ну то есть это идиотизм какой-то. То есть мы что, возвращаем что ли поставщикам? Ну то есть понятно, это какая-то бредятель. По аналогии мы можем сделать и движение денежных средств. Там тоже коэффициенты мы если там ставим, коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности. Но там также получится, что то нам платят заказчики, то мы вдруг возвращаем заказчикам. Мы можем то же самое сделать. Мы берем, например, точно такую же конструкцию, пишем копировать. давайте вот так вот ставим и теперь мы посчитаем дебиторскую запасы на конец пишем дебиторская дебиторская задолженность на конец периода это и здесь мы пишем коэффициент оборачиваемости дз дебиторской задолженности давайте здесь какой-нибудь 70 процентов та же самая фигня То есть просто мы этот коэффициент умножаем на продажи. То есть мы умножаем на продажи и получаем, что вот у нас тут 70 тысяч, дебиторская задолженность на конец периода. Формула аналогичная. По этой самой аналогичной формуле, что у нас там? Значит, поступление. То есть мы должны посчитать поступление денежных средств. Правильно? поступление денежных средств дз на конец периода равняется дебиторской задолженности на начало периода плюс плюс продажи плюс доход минус оплаты, поступления денег. Соответственно, нам нужно поступление денег отобразить. Соответственно, поступление денег, формула будет чуть-чуть другая. Формула будет чуть-чуть другая. Значит, поступление денег, поступление денежных средств, будет равняться запасом ну не запасом на начало минус это это будет дебиторская задолженность на начало периода минус дебиторская задолженность на конец периода минус дз на конец периода и плюс доход плюс продажи плюс продажи пишем ДСЗ на начало периода. Это у нас что такое? Вот она, дебиторская задолженность на начало периода. Минус дебиторская задолженность на конец периода и плюс доход. Вот так. То есть 30 тысяч нам вернули. Ну и действительно, на 100 тысяч мы напродавали, 30 тысяч нам поступило денег, 70 тысяч нам должны. Правильно? Правильно. Все здорово. Теперь давайте посмотрим, что у нас будет, если у нас происходит какая-нибудь резкая сезонность. Допустим, мы вот так тоже удалим. Что у нас здесь получится? Здесь 30, 115. То есть поступление денег 30, 115, 175, 15 тысяч. Хорошо, давайте мы еще что-нибудь удалим. Давайте вот так вот. Ничего не продаем. Четыре месяца ничего не продаем. Пока нормально. Давайте посмотрим в какую сторону. Давайте будет 50% оборачиваемость. Сейчас сложно мне сообразить, но при определенных условиях здесь тоже будет проблемка. Тоже будет отрицательная величина. Так, поступление денежных средств. У нас вот есть строчка поступления денежных средств. Равняется поступление денег. Вот мы протягиваем и получаем. Получаем что? Мы получаем в том числе красиво получаем баланс. Красиво получаем баланс. Вот таким вот образом. А теперь давайте представим себе следующее. То есть если у нас есть какая-то конструкция, в которой мы по каким-то формулам, по каким-то своим прикидкам, зная свой бизнес, зная свои бизнес-процессы, мы рассчитали ключевые потоки, просто есть у нас страничка, где мы более-менее наперед для себя прикинули, рассчитали ключевые потоки. И у нас есть вот такая вот страничка, пустая, такая болванка, шаблон. Мы ее туда вставляем, просто сюда закидываем все вот эти вот расчетные обороты, ну и в принципе получаем сразу же всю систему отчетности, в том числе анализируем баланс, все у нас в балансе. Если там какие-то в минусы что-то уходит, то, в общем, надо смотреть на это. Если в минусы уходят какие-то нефинансовые статьи по активам, например, как мы уже сейчас заметили, то, в общем, тут надо как бы призадуматься. Значит, что-то каждый у нас там неверно рассчитывает. Ну и вообще баланс должен сойтись. А теперь еще дальше давайте пойдем. Если мы вот этот вот файлик Теперь вот этот вот файлик возьмем, да, вот этот лист возьмем. Но мы же теперь можем создать три листочка, PL-ка и шкло баланс. И прямыми ссылками вытащить баланс на конец периода, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денег. Все. У нас будет отчет? Будет. То, что требуют обычно банки, например, инвестиционные компании для содержания финансовой модели. Теперь следующий вопрос. Финансово-экономический анализ, инвестиционный анализ. У нас здесь все показатели балансовые есть? Есть все. Всю вот эту трихомудию, которая рассчитывает всякие там коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности. Мы здесь можем все это посчитать? Сделать отдельные листочки, там сделать все эти расчеты. Один раз все формулы настроить и все. Можем. И представьте себе, что мы теперь вот такой вот Блок вот таких листочков просто берем, в любую расчетную модель вставляем, вот таким вот образом, и получаем целостную, красивую, упакованную финансовую модель. Вот к чему мы идем. Это вопрос, когда мы смотрим на прошлое, то, как мы в прошлом делали. Даже вот эту модель, наше поколение 4.0, я ее хочу переделать именно вот на такой лад. Это более правильно, это четкая логика, как бы системный нормальный подход. Там очень много тоже присутствует каких-то туда-сюда, перенести, скопировать, ссылку на одну страницу, на другую страницу. Здесь все в одном месте, все четко собрано, вся финансовая двойная запись, вся как бы это прописана. Очень даже удобно. И получается так, что если мы в прошлое смотрим, то берем прошлые модели свои наработки и вставляем туда вот этот вот готовый модуль. Ну а если уж мы хотим создавать новые модели, новую нужно создать модель, то, конечно же, в субботу я еще покажу новые подходы, с помощью которых можно сделать еще лучше, чем то, как это сделано вот здесь, например. То есть вот это вот все можно теперь обойти будет. То есть вот такой вот фигней можно не заниматься. Вот модели в классическом виде, в котором вот они, по крайней мере, до сегодняшнего дня, и сами мы вот тоже делали у нас на сайте эти модели, Я, по крайней мере, говорю о том, что мы полностью от этого переходим вообще к новому формату модели, более универсальному. В субботу сделаем вторую часть, и мне кажется, будет интересно. На сегодня мы, наверное, завершаем. Да, на сегодня мы вот это завершаем. Все это дело я выложу потом там. Ну а в субботу создадим уже универсальную. И периодически я буду возвращаться вот к этим старым моделям и будем создавать. Ну просто почему старые берем за основу? Потому что там много расчетов произведено, там для многих отраслей, для многих, так скажем, типов бизнеса, по крайней мере, сами модели отображают их внутреннюю структуру, внутренние процессы и так далее. И поэтому, чтобы сейчас создать современные в таком стиле финансовые модели, просто можно те предыдущие взять, на их основе быстро их отработать, всю специфику взять, внедрить в эту общую концепцию, и получатся новые современные, хорошо упакованные финансовые модели по отраслям, по предприятиям и так далее. Как обычно, если есть вопросы, задавайте. На сегодня завершаем. Я пока сохраняю все. Вижу. Говорит, спасибо. Спасибо вам. Так, ну ладно. Спасибо, да. Спасибо, Игорь. Спасибо, Сергей, за внимание. Так, коллеги, тогда на сегодня завершаем до субботы. В субботу в 15.00. Вот. По средам, наверное, будет вот именно вот так. В 17.50. У меня там в 17.30, ну не совсем там. Тут немножко шумно было бы. Если бы в 17.30 было бы шумно, поэтому я на 17.50 перенес. Скорее всего, именно так и будет. Ну все, еще раз спасибо за внимание. До свидания.