Кол-во просмотров с 31.10.24г. :: 4
Итак, доброе утро. Продолжаем наше занятие. Сегодня у нас мы постепенно переходим к формированию финансовой модели, достаточно универсального вида. Доброе утро. Доброе утро, Наталья. Доброе утро, Леонид. Так, переходим. Не знаю, может быть есть какие-то вопросы. Если какие-то вопросы, я всегда говорю, что перебивайте и задавайте. Когда мы говорим вообще про финансовую аналитику, то понятно, что финансовая аналитика, она базируется В том числе, так скажем, ее результаты, вот те вот самые дашборды, на которые пытаются выходить финансовые дирекции и стараются, ну так скажем, красиво, емко, своевременно, оперативно показывать те или иные результаты. деятельности компании, а в том числе какие-то планы и уровень достижения планов, то понятно, что здесь есть некоторая иерархия. То есть у нас отчетность, вот эта вот аналитическая отчетность, она, так скажем, является уже окончательным продуктом. А перед этим, что у нас происходит? У нас есть такие понятия, как план, как учет факта. как моделирование, контроль и так далее. То есть вот весь вот этот набор слов, финансовое моделирование, финансовый контроль, финансовый управленческий учет, финансовая управленческая отчетность. Ну вообще желательно какую-то иерархию, какую-то логику здесь выстроить. То есть что, зачем, следует. Ну все, что касается плана и факта, оно понятно. То есть логика всегда такая, что мы анализируем прошлое, планируем будущее, и потом, когда со своими планами, целями и так далее заходим в бюджетный плановый период, мы ведем учет фактической деятельности вот тех вот самых финансово-хозяйственных операций, структурируем там как-то и опять производим вот этот самый управленческий учет, и получаем понимание того, насколько близко мы приблизились к нашим целям, насколько хорошо там, плохо выполняются наши планы, ну и так далее. Кстати, вот сразу же просто замечу, что если мы смотрим на отклонения, да, вот эти пресловутые отклонения факта от плана, то здесь также включается понятие активы, пассивы и баланс. Если мы в активах записываем, что наша цель 1000 каких-то единиц, неважно это прибыль, доходы, расходы, что-то еще, И в пассивах мы, например, пишем, допустим, 1000 – это план. Пишем, что план, наша цель равняется 1000, а в пассивах источником данного плана, в каком-то смысле можно написать так, что у нас есть факт, которые там равен, допустим, 900 мы там делали, да, а еще у нас возникают обязательства, правильно? здесь просто весь вопрос, как что изобразить, то есть можно вот так вот изобразить это как бы как наше обязательство, да, обязательство обязательства равняется 100, да, там наше как бы обязательство ну вот этой вот самой компании, да, наши обязательства нашей компании перед учредителем, да, то есть компания должна еще вот эти вот сто как бы заработать. А можно по-другому это, можно по-другому это все сверстать, можно написать так, что у нас на самом деле в активах у нас есть факт, да, в активах у нас есть факт, который равен уже девятиста рублям, да, И, соответственно, учредители по отношению к компании, они должны, да, то есть, опять же, обязательства, обязательства, обязательства учредителей по отношению, по отношению к компании, еще добавить 100 рублей в активы, да, то есть, факт этому 900, как бы, активов создали, да, каких-то, хорошо, если это в деньгах, Обязательство еще заработать 100, а тогда в качестве пассивов мы пишем, что источником нашего факта и вот этих вот самых обязательств является план. Тоже логика хорошая, тоже логика понятная. Поэтому на самом деле здесь как ни крути, а в принципе у нас все равно есть какие-то основополагающие моменты, связанные коммерческим предприятиям. Они очень простые. Мы открываем закон о юридических лицах, закон о коммерческой деятельности, где написано, что целью коммерческого предприятия является получение, максимизация прибыли, финансово-коммерческая прибыль. В уставе любой организации, когда мы смотрим, там тоже просто получение прибыли. И тогда, когда мы уже смотрим на прибыль, то она у нас есть в отчете о прибылях и убытках, мы ее фиксируем, как говорится, по начислению, а потом дальше наша задача ее превратить в живые деньги, на расчетном счете, например. Ну и фактически, если мы так как бы на все это дело смотрим, то есть откидываем все вот эти вот какие-то социальные надстройки, там что-то еще, ну а просто так вот как бы холодно смотрим на эту жизнь предпринимательско-бизнесовую, ну просто хотим заработать денег. Ну а деньги, они у нас в двух состояниях всегда выражены, в чистом финансовом потоке и в чистой прибыли. Ну и с такой точки зрения, в общем-то, наша аналитика и цель финансовой аналитики состоит лишь только в одном. Насколько сильно мы барахтаемся вокруг этих двух понятий. То есть как вот мы здесь вот строили баланс, то есть у нас есть красная линия – это денежные средства, и красная линия – это есть наш собственный капитал. Мы сначала крутим все вокруг получения прибыли, а потом наша задача эту прибыль превратить в денежные средства, в реальные денежные средства, которыми мы потом можем, так сказать, расплачиваться за получение для себя каких-то благ и так далее. Ну, например, вытащить в компании дивиденды. А вот это вот все, что вокруг находится, Вот все вот эти вот другие статьи, по которым не нулевые возникают с эфири, там всякие обязательства, дебиторки, сырье, производство, там что-то еще. Это и есть основной предмет финансовой аналитики. Финансовая аналитика должна показать, насколько мы отшатываемся, насколько нас шатает относительно вот этих вот генеральных целей, относительно прибыли и превращения прибыли в деньги. Если мы далеко от них, то мы видим, что у нас в активах на складах что-то затарено, готовая продукция лежит, не продается, дебиторка не закрывается. И вот мы видим уровень нашей неэффективности. И чем больше у нас всякого барахла, так сказать, на балансе компании, но только кроме денег, тем мы понимаем, что мы все дальше и дальше уходим от основной цели. То есть мы там цель поставили, а у нас на балансе все, что угодно, но только не деньги. Или если мы заходим в пассивы, в источники формирования наших активов, мы смотрим, что у нас происходит, а у нас тут Инвестиции от каких-то там наших генеральных инвесторов. У нас там какие-то задолженности по кредитным линиям в банке. У нас кредиторская задолженность поставщикам. У нас задолженность перед персоналом. Это примерно так выглядит баланс предприятия, которые находятся на грани банкротства. То есть если посмотреть баланс любого предприятия, которое находится на грани банкротства, Вот у него всё-всё-всё там есть в активах, в пассивах, там море всего, просто богатейший баланс, но только там нет двух составляющих, там нет прибыли, там нет денег. И такой баланс, он показывает максимальную неэффективность ведения хозяйственной деятельности и максимальное отклонение от генеральных целей. То есть мы говорим вот про вот эти вот самые цели в качестве того, что вот они у нас идут в приоритете. Мы сначала планы строим, потом идем, учитываем факты и так далее. Ну и тогда мы начинаем структурироваться. Что у нас идет в начале? У нас в начале идет постановка целей. Я сейчас к целям, я вернусь потом, когда я сейчас выстрою логику. Мы возьмем описание всех функций финансовой дирекции, так скажем, за исключением бухгалтерии и юридической части. Вообще, например, мое мнение такое, что в рамках финансовой дирекции должен находиться юридический департамент. Мне кажется, поэтому я всегда юристов туда приплетаю. На мой взгляд, хороший финансовый директор должен управлять юристами, а не так, чтобы они были где-то параллельно. Вообще хорошо, когда у финансового директора есть большие компетенции в рамках юридических дел, потому что финансовый директор, он защищает в первую очередь тылы собственников. И понятно, что в его подчинении должен быть главный юрист или юридическое подразделение компании. Ну, это лично моё мнение, это я, так скажем, высказываю тоже параллельно свои какие-то взгляды. Можно, кстати, это всё пообсуждать тоже. Это то, что касается структурирования финансовой дирекции и так далее. А вот то, что не касается... Ну, с бухгалтерией просто всё понятно. То, что не касается бухгалтерии, то, что не касается, например, казначейства ещё можно взять. Ну, это чисто техническая такая... структура и то, что не касается юридической части, а вот все остальное. Это финансовые, управленческие, учет моделирования, планирования, планово-экономический какой-то там отдел может быть, технико-экономические какие-то обоснования, бюджет, бюджетирование. Весь вот этот набор слов, кто под ним что понимает, вплоть до всяких финансовых контролёров и так далее, внутренний аудит. Вот это вот всё примерно функциональное. Я бы, например, выстроил в такую логику. Отталкиваясь от целей, мы начинаем моделировать. То есть первая ступенька такая, не нулевая, вот это нулевая ступенька целей, не нулевая ступенька первая, это финансовое моделирование, то есть мы сначала моделируем, Потом мы бюджетируем, ну или создаем планы, то есть уже бюджетирование – это уточнение моделирования. То есть, например, когда мы создаем больницу вместе с моргом, то мы, когда оно там моделируем, мы можем смоделировать так, как бы среднюю температуру взять по больнице и моргу. Да, у нас там 37 градусов плюс там 25 градусов разделить пополам. Вот будет какая-то средняя. Это мы моделируем ситуацию. А когда мы бюджетируем, мы отдельно уже начинаем говорить, из чего состоит морг, из чего состоит больница. Если есть какие-то договора, то мы их прописываем. Если есть какие-то спецификации, мы их прописываем. Мы уточняем. То есть бюджетирование уточняет моделирование, результат моделирования. Потом дальше, третья ступенька после бюджетирования, это у нас идет учет, финансовый учет факта. То есть, когда есть план, мы начинаем жить в плановом периоде, начинаем учитывать фактические операции. После этого у нас создается финансовая отчетность и дальше финансовый контроль. И вот они как бы замыкаются.