Кол-во просмотров с 14.09.25г. :: 54
Добрый день. Продолжаем заниматься финансово-экономическим анализом в рамках нашей операционной модели. Сразу же просто перехожу к нашему файлику, с которым вчера работали и остановились. Мы в самом начале находимся в рамках разделы финансово-экономический анализ. Добрый день, Игорь, вижу. Значит, что касается этой темы, то мы здесь попробуем одновременно запараллелить два финансово-экономических анализа. Один финансово-экономический анализ мы сделаем такой классический, как это, ну вот я вчера уже объяснял, когда внешний пользователь смотрит на вашу компанию и оценивает по балансу, по прибылям-убыткам отчетов. Ну, конечно же, какая бы там ни была отчетность, она же называется управленческой в какой-то момент, а смысл называться управленческой отчетностью состоит лишь только в одном. она всё-таки нам должна помогать принимать какие-то решения, как минимум контролировать ход тех или иных процессов. И, пожалуй, нужно эту тему тоже достаточно серьёзно освещать, и поэтому такая у меня возникла идея, что мы внутри вот этого общего финансово-экономического анализа будем в том числе выделять блоки, дополнять как бы блоками такого анализа управленческого. Я даже не знаю, как это там назвать, да, это какой-то вот есть анализ такого внешнего полюса вакиля. А есть анализ внутреннего потребителя, то есть сотрудника компании. Цели разные. У сотрудников компании цели, понятно, контролировать ход развития компании и что в ней внутри происходит. Ну а внешние пользователи, наверное, там самое распространенное – дать денег, не дать денег. кредитоспособен заёмщик в виде юрлица или нет. Но мы это всё попробуем здесь внутри объединить и кое-какие дополнительные моменты сделаем. И тут ещё есть ряд нюансов, связанных вот с чем. Мы же сейчас рассматриваем вопрос моделирования, то есть мы создаем некоторую идеальную ситуацию, к которой мы хотим стремиться. И это наш план, так скажем. Понятно, что любой анализ, любое оценивание, оно связано с тем, что вы сравниваете то, что есть, с каким-то эталоном или с каким-то общим взглядом на эти вещи, с каким-то стандартом, либо вы сравниваете факт с планом. То есть если у вас в плане заложены те или иные уровни показателей, то вы фактически потом данные сравниваете. Но также вы можете и плановые данные сравнивать с какими-то стандартами, по отрасли. То есть здесь присутствует такая двойная нагрузка. То есть можно и план сравнивать с какими-то ориентирами, общеотраслевыми, например. Также можно факт сравнивать с планом. Но тут возникает вопрос. Критерии же не должны быть одинаковыми, правильно? Вот вопрос, какие критерии должны быть для оценки, когда вы сравниваете факт именно с планом, это тоже такой важный вопрос. Понятно, что критерии выводятся в самом плане. Давайте продолжим. Как обычно это делается, как обычно выстраивается тот или иной анализ финансо-экономический, инвестиционный и так далее. Мы разделяем на какие-то блоки, какие-то совокупности показателей. Внутри каждого блока мы производим свою собственную оценку. А дальше у каждого блока будет свой собственный вес, и мы далее сделаем свертку, сделаем оценку по всем блокам, которые у нас будут. То есть взвесим итоговые оценки по каждому блоку и получим единственный единственную цифру, да, там один единственный показатель, который у нас будет характеризовать в целом компанию. Значит, первый блок — это ликвидность, анализ ликвидности. Теперь внутри каждого блока у нас будет подразделы. Внутри каждого раздела будут подразделы. Дело в том, что существует качественная оценка и количественная оценка. Соответственно, один блок будет отвечать за качественные показатели, другой будет блок отвечать за количественные показатели. Соответственно, оценка по блоку или оценка по разделу будет формироваться из оценок по качественным показателям, по подразделу качественных показателей, и подразделу количества показателей. Как-то так. Для того, чтобы нам перейти к анализу ликвидности, нам необходим баланс, взглянуть на наш баланс и проранжировать активы и пассивы. грубо говоря, проранжировать наше имущество, как это говорят, активы – это то, что мы имеем, и наши обязательства пассива, ну или там не обязательства, а обязательства и капиталы, или, грубо говоря, проранжировать, источники финансировать. Когда мы говорим про Обязательства в связи с юридическим лицом, с юрлицом, например, кредиторская задолженность, авансы полученные – это некоторые наши обязательства. Мы получили аванс, под этот аванс что-то должны выполнить. У нас возникла кредиторская задолженность, мы обязаны что-то оплатить. На самом деле, прибыль, или как бы капитал внутри юридического лица, это тоже обязательство. Это обязательство по выплате дивидендов учредителям, собственникам компании. Поэтому в целом на источники финансирования, на пассивы можно вообще говоря смотреть как на совокупность, на общую совокупность всех обязательств, в том числе воспринимая капитал, собственный капитал, как обязательства по выплате дивидендов учредителям. Тоже взгляд, который немножко универсализирует всех игроков. Очень часто, по крайней мере, я часто с этим сталкивался, Собственники предприятия идентифицируют себя с самим предприятием, то есть юрлицо – это они и есть, но на самом деле это не так. Юридическое лицо – это юридическое лицо, а собственник юридического лица – это другое лицо, это два разных хозяйствующих субъекта, и между ними тоже возникают взаимоотношения, обязательства друг перед другом и так далее. Когда собственник, учредитель создает юридическое лицо, у него возникает обязательство по наполнению уставным капиталом, первоначальным капиталом. Когда юридическое лицо функционирует и им управляет, например, генеральный директор, то у юридического лица возникает обратное обязательство произвести возврат возврат на вложенные средства, то есть выплатить дивиденды. Ликвидность. На ликвидность мы будем смотреть как на способность юридического именно лица, а не способность учредителей, вот это важно, а способность именно юридического лица расплачиваться по своим обязателям. Значит, ну опять же, как бы простой пример, если я кому-то должен 100 рублей, а у меня в кармане 50 рублей, и я не вижу возможности найти еще 50 рублей, моя ликвидность Низкая. Моя способность произвести возврат долга, оплачивать какие-то свои обязательства, моя реквизитность низкая. Если у меня денежные средства здесь и сейчас есть, если я должен 100 рублей, и у меня в кармане лежит 100 рублей, то, в общем, все в порядке, у меня полноценная ликвидность. Здесь возникает 100% ликвидность. Здесь возникает вопрос, что если у вас в кармане есть деньги для того, чтобы вернуть, так возвращайте, как бы да, схлопните и все. То есть вопрос 100% ликвидности, ну в общем это вопрос такой тоже философский, потому что Еще раз говорю, на это надо обратить внимание. Сейчас я скажу еще в связи с чем этот вопрос поднимает. Когда у компании есть наличные денежные средства на расчетном счете и существует, например, какой-то долг, именно денежный долг, то возникает вопрос, а такая ситуация, она здравая? Стоит ли иметь такую ситуацию. Это к вопросу о том, что когда разговариваем очень часто с предпринимателями, когда ведем бизнес, то возникает такое понятие резервов. Резервы должны быть накоплены в максимально ликвидных активах. Самое лучшее – это депозиты. Если у вас есть депозиты или если есть векселя банковские, например, в сейфе лежат, то очень часто у собственников предприятий и вообще у бизнесменов возникает такой вопрос. Ну так как же? Эти же деньги не работают. Они просто так лежат. А если у меня там кредит в банке, то почему бы просто не расплатить? Или там задернуть куда-нибудь, расширить бизнес и так далее. Вопрос очень интересный. И по поводу него тоже будем разговаривать. Потому что это нормальная ситуация. Это ситуация возникает чаще у людей, имеется в виду такое положение дел, когда у предпринимателя в компании есть и достаточно приличные резервы, например, на депозитах, и при этом у него есть прямые, допустим, банковские долги или какая-то кредиторская задолженность приличная. И такое положение вещей встречается у людей, которые уже мудрены опытом. которые 10-15 лет проработали, многие на всякие грабли понаступали, и у них возникает понимание, такое настоящее звериное понимание, что такое риск. И вот риск в бизнесе – это очень такая интересная штука, и именно понимание того, что такое риск, рождает некоторую структуру баланса, которая очень часто непонятно начинающим предпринимателям-бизнесменам. Ну и, соответственно, здесь мы сейчас столкнемся с различными оценками, которые на самом деле идут какой-то в разрез, очень часто к какому-то такому здравому смыслу начинающего, что ли, бизнесмена и так далее. Короче говоря, если у нас есть обязательства, то нам необходимо понять, как быстро мы можем эти обязательства покрыть, какую часть из этих обязательств, например, можем мгновенно покрыть, грубо говоря, сколько у нас денег, какую часть мы можем с какой-то отсрочкой покрыть. Это там, где у нас закроются те или иные бизнес-процессы, в рамках которых создается продукт и потом продается. Ну, может быть, где-то какие-то там основные средства нужно будет продавать и так далее. В любом случае вопрос ликвидности, он начинается с того, что нам необходимо проранжировать активы, то, что у нас есть, как бы по степени ликвидности, по степени того, как быстро и как много денежных средств, живых денежных средств мы можем извлечь. А потом, соответственно, пассивы, с точки зрения того, какие пассивы наиболее такие рискованные. То есть, если мы по ним не можем расплатиться, Значит, в этой связи еще хочу сказать кое-какой момент, связанный вот с чем. Есть такое понятие «кассовый разрыв». Когда мы рисуем модель, когда мы планируем наперед, то то, что называется «кассовым разрывом», очень хорошо понятно. Нас, когда мы смотрим в финансовую модель, мы заходим в кэш-пло и видим вот эти вот минусы, денежный поток, и он отрицатель. Понятно, что там внутри может быть и больше, здесь как бы сведено погоду. Здесь написано минус 25 миллионов 700 тысяч. И мы говорим, это кассовый разрыв. Это значит, что нам здесь денег не хватает, надо Когда мы живем в реальной, когда мы попадаем в реальную жизнь, когда идёт практическая деятельность, когда шарики, винтики, всё крутится, да, там создаётся продукт, заключаются договора, что-то куда-то отгружается, отвозится, доставляется и так далее, и у нас на расчётном счёте то, что-то приходит, что-то уходит и так далее, у нас расчетный счет в минус уходить не может. То есть сделать так, чтобы вдруг на расчетном счете мы увидели минус 25 миллионов – это какая-то редкость. Просто-напросто банк не пропустит платеж, когда, например, нам нужно заплатить 10 миллионов рублей, а у нас на счету только 100 тысяч. Правильно, вы рисуете платежку на 10 миллионов и что? Банк вам отклонит эту платеж. Поэтому кассовый разрыв в жизни, в реальной жизни, тут нужно понимать, что это такое. Кассовый разрыв в реальной жизни – это просроченные обязательства. То есть у каждой кредиторской задолженности, у каждого аванса там полученного существует срок. Вот если вы находитесь внутри этого срока, который там обозначен, допустим, договором. В договоре написано, что там, не знаю, остаток денег за потребленное сырье вы оплачиваете в течение 10 дней с момента поставки этого сырья. Вот в течение этих 10 дней у вас никаких кассовых розыгрывов нет, вам ничего не нужно. Но с 11 дня вся сумма, которую вы не выплатили, она и является по определению кассовым разрывом. То есть кассовый разрыв на практике, в реальной жизни, когда вы ведете уже сам реальный бизнес, кассовым разрывом называется совокупность, вся совокупность просроченных долгов. И здесь в том числе есть очень интересный момент, то как только вы позвонили поставщику, например, и договорились с ним о переносе оплаты на 10 дней вперед, то в этом случае ваш кассовый разрыв погашен, он уходит на этот срок, его нет. Это тоже такое, это нужно понимать с точки зрения того, что все находится в некоторой динамике. И когда мы рассматриваем финансово-экономический анализ в качестве анализа, когда на вас смотрят на ретроспективу или наоборот, смотрят на проект вперед и вас просто обсчитывают ваши предприятия, вот этих вот всех нюансов их не видно. Тут просто какие-то числа с какими-то там справнивают. Допустим, у вас написано кредиторская задолженность 25 миллионов, а теперь давайте представим себе ситуацию, что я с этими поставщиками, которым у меня в балансе написано обязательство 25 миллионов, а я договорился с ними о том, что я оплачу через два года. Просто вот у меня договоренность с ними, они говорят, ладно, Роман, все нормально, через два года можешь заплатить. В балансе это не записано. Меня начинают обсчитывать какие-нибудь там эти банки, я не знаю, инвесторы и так далее, там что-то начинают обсчитывать. Понятно, что в этой ситуации Вот эту кредиторскую задолженность как брать как за обязательство, относительно которого рассматривая какие-то коэффициенты ликвидности, уровни ликвидности, вообще бессмысленно. То есть, когда у меня есть отсрочка платежа 2 года, да по барабану там покрывается эти 25 миллионов какими-нибудь моими активами или не покрывается. На данный момент абсолютно мне это неинтересно. Бессмысленное занятие. Поэтому вопрос общего взгляда, общего финансово-экономического анализа для третьих лиц – это очень условная штука. И дальше я еще не раз покажу, какое просто огромное количество нюансов там внутри может возникать. И насколько все это условно, так скажем. Нам это все потребуется просто для того, чтобы наперед понимать ценность всего этого дела. Иной раз просто посмотришь на ребят, которые начинают бизнес, вот у них глаза горят, им нужны какие-то дашборды, им надо вот эти какие-то коэффициенты посчитать, вот их нужно видеть. И вот это вот общее стреляние из пушек по воробьям, как это говорится, отвлекает такое большое количество внимания менеджеров, ребят, которые в стартапе начинают все это раскручивать. Почему это возникает? Потому что очень сильно какие-то планки завышены, какое-то внимание очень сильно большое уделяется вот этой вот части. Хотя с точки зрения именно финансов эти показатели, они имеют ценность, стремящуюся к нулю, ну просто вот в реальной жизни. Ну и в общем, действительно, когда вот общаемся уже с людьми, которые в бизнесе там 15-20 лет, и которые много чего попробовали, они вообще не уделяют внимания вот этим коэффициентам, которые мы здесь получили. То есть вообще неинтересно. Они говорят, ну это как бы... Считайте все, что угодно, мы знаем, что у нас как внутри и так далее. Вот, это очень важно тоже как бы это все понимать. Начинаем ранжир. Анализ ликвидности. Давайте мы сделаем следующее. Сначала проранжируем и выделим по степени ликвидности разделим на блоки активы. Выделяют наиболее ликвидные активы. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся, например, денежные средства и финансовые вложения. Ну, опять же, здесь тоже такой момент. Финансовые вложения финансовым вложением рознь. Если у вас есть финансовые вложения на депозиты или в облигации, это одно дело. А если у вас есть финансовое вложение в какие-нибудь бизнес-проекты, в которые деньги ушли инвестиционно, а там проект примерно такой же, как ваш бизнес, например. Тоже какие-то сроки, что-то сырье потерял и покупается. то здесь тоже нужно понимать, разделять. Далее. Быстро реализуемые активы. Быстро реализуемые. К быстро реализуемым активам относится дебиторская задолженность. И авансы выданы. Ну, выдали деньги, заплатили. Там еще, может быть, поставщик или там производитель еще эти деньги не успел там как-то куда-то тоже направить. Ну, и мы говорим, ой, слушайте, верните деньги, пожалуйста. У нас что-нибудь поменялось, да? В общем, вот авансы выданы. Сюда, в этот раздел, частенько ставят, в том числе, незавершённое производство. Я бы, на самом деле, незавершённое производство сюда бы не ставил. Более того, у нас незавершённое производство и запасы, и вообще весь бизнес-процесс засунут в одну строчку, просто продукт. Здесь у нас и незавершенное производство, и полуфабрикат, и готовая продукция, которая на складе еще не отгружена, не продана и так далее. Вот здесь все вместе. Поэтому мы наш вот этот самый продукт напишем как медленно, медленно реализуемые активы. Медленно реализуемые активы. И здесь напишем продукт. Так, у нас... Давайте вот что теперь сделаем. Значит, у нас денежные средства, да, как мы их называем? Давайте посмотрим, как у нас все встречается здесь. У нас называется просто деньги, поэтому идем финансово-экономически, идем сюда и прямые ссылки накидываем. Значит, у нас Денежные средства – это деньги. Финансовых вложений у нас нет, поэтому мы их сюда пока, ну, просто строчку оставим открытую. Дебиторская задолженность у нас есть. F4. Авансы выданы. Итак, давайте посмотрим. Дебиторка, деньги, продукты. Вот авансы выданы у нас есть. Равняет, значит, Давайте финансовые вложения, просто их удалю. Деньги, деньги. Если есть финансовые вложения типа депозитов, это почти день. В наиболее ликвидных активах все то, что в течение 1-2 дней не может быть представлено в виде денег реальных, это уже не наиболее ликвидные активы, а это значит, что как бы делать такое. Даже если у вас есть какие-то акции на фондовой, на фондовом рынке, допустим, куплены акции, здесь тоже есть определенная проблема. Если рынок где-то сильно провалился, там, например, с мая по сентябрь, да, там обычно идет какой-то уход котировок акций, то понятно, что там, ну, продадите, конечно, акцию, но вы теряете, да, если там на балансе за этими акциями на начало года записано 100 рублей, то внутри года это может оказаться и 90 и 80. Поэтому оставляем просто деньги, демиторская задолженность, авансы выданные и, соответственно, продукт. У нас всего 4 статьи пока что в активах, крупненных статьи. Вот мы их и сюда пропишем. Ну и еще, конечно же, трудно реализуемые активы. Трудно реализуемые активы. Активы. Это внеоборотные средства. Внеоборотные средства. Внеоборотные средства. Значит, у нас здесь получается трехуровневая уже вот такая получилась лесенка. Я сейчас вот здесь вот сделаю белым цветом вот закрашу три в этих вот местах. Там, где у нас второй и третий уровень статей. Поставлю белый. А далее мы сейчас пропишем, условное форматирование сделаем так, чтобы дальше нам не заморачиваться по этому поводу. Здесь мы делаем равняется анализ ликвидности я вот так вот F4 и протягиваю вниз. Дальше вот где у нас наиболее ликвидные активы F4 здесь равняется быстро реализуемые активы F4 равняется медленно реализуемые F4 трудно реализуемые F4. Ну закрепляем просто. Ну, давайте для них здесь еще какой-нибудь слева сделаем обозначение. Наиболее ликвидные активы. Будем обозначать это агрегат А1. Давайте я сделаю А латинскую. А1. Вот так вот копировать. Здесь у нас будет агрегат А2, здесь у нас будет агрегат А3, здесь будет агрегат А4. Опять же, все будет действовать по тому же самому принципу, как мы начинали со структуры вот этой отчетности. У нас есть несколько укрупненных каких-то статей. Мы оттолкнулись от этих статей, а дальше, когда у нас возникает та или иная детализация или у нас возникают дополнительные статьи, как вот здесь вот расходы на контрактное производство, аренда производства, мы просто добавляем по какой-то одной и той же схеме. По финансово-экономическому анализу ровно то же самое нужно будет делать. Если у нас появятся, например, нужно будет выделить отдельно там депозиты, например, вот где вот там деньги и вот там депозиты отдельно, ну мы, соответственно, в наиболее ликвидные активы сюда просто добавим, ставим дополнительную строчку. Пока что там заморачиваться не будем, создавая здесь какие-то вот эти, как это называется, хотя может быть и заморочиться нужно. Давайте мы вот что сделаем. Скопируем вот сюда вот так вот строчку, ставим скопированные ячейки, вот здесь вот сделаем строчку, высота строки сделаем 5, чтобы у нас внутри агрегатов была всегда вот такая вот узкая, пустая строчка для того, чтобы у нас здесь везде были для каждого агрегата была формула с суммами суммирования. И чтобы потом, если нам нужно что-то будет добавить, мы просто копировали выше вот этой пустой строчки, так, чтобы не надо было каждый раз отслеживать, чтобы вот эти суммы правильно там настраивали, формулы. Давайте мы вот такой момент еще здесь добавим, сделаем, значит, у нас здесь строчечку нужно для быстро реализуемых активов сделать такую дополнительную пустую строчку для продукта. Конечно, если Потом нужно будет эту модель усложнять, уточнять, то наш продукт, он, конечно же, разделится на воронку продаж, на незавершенное производство, на готовую продукцию. Все это здесь может быть спокойно отображено. Ровно так же, как и внеоборотные средства. внеоборотные, давайте не внеоборотные, а внеоборотные активы. Средства производства, активы. Слово «активы» будем использовать. Внеоборотные активы. Ну, и что теперь? Теперь сюда просто это дело подтягиваем. Как можно сюда это все подтянуть? Ну, можно прямыми ссылками, например, написать равняется, идем в баланс и вот прям вот так вот авансы выдавали. В смысле деньги. Равняется деньги, например. Где у нас деньги? Ну, а можно поступить, опять же, по одной и той же системе, как мы это делаем. Мы пишем sum, если mn. Пишем, равняется сумма, если mn. Заходим в баланс, укрупненный, который по годам. У нас стабильно со столбца t начинается периодизация. Столбец t не фиксируем и пишем условие, что у нас по столбцу h, f4, у нас должно быть наименование нашего показателя, а по столбцу i у нас должно быть пусто. Точка с запятой у нас здесь должно быть пусто. Ну, я уже это объяснять не буду, почему пусто, почему мы так используем. Это уже у нас был подход. Вот f4. Столбцы h и i мы удерживаем. Ну, и таким вот образом мы сюда Так, что у меня опять? По столбцу H у нас должно быть совпадение с названием, которое в столбце H также здесь присутствует. Пишем точку с запятой. И нам нужно столбец H здесь тоже удерживать, потому что мы будем копировать вправо. Давайте посмотрим. Значит, вот мы деньги Копируем вправо, сколько у нас денег на конец каждого из годов. И здесь нам нужно еще раз, два, три, четыре делать ставку. Раз, два, три продукты, внеоборотные активы. Специальная ставка вставит все. Внеоборотных активов у нас нет. У нас операционная модель. Мы считаем, что средства производства Мы арендуем или на контрактном договоре нам что-то делают. Дебиторка у нас тоже нулевая. Проверяем. Дебиторская задолженность нулевая. Продукт здесь 188 на конце. Вот. И в точности вот эту всю Формулу мы, ну вот как бы целый столбец я беру и просто перекидываю в итого. Специальная вставка формулы. Смотрим на конец, на конец горизонта моделирования. Что у нас происходит. Так. Это мы разобрались с активами. Теперь давайте мы здесь сделаем следующее. Что здесь было бы неплохо сделать. Давайте мы... А, во-первых, давайте формулы пропишем. Суммирование равняется сумме. И суммируем до вот этой вот пустой строчки. Суммируем до пустой строчки. Значит, давайте мы вот эти вот. Третий уровень. Вот здесь третий уровень я сделаю, например, сделаем здесь. Десятый шрифт. Здесь мы вот эти агрегаты выделим. А здесь посчитаем общие активы. Активы и ТОГО. Активы, архивы итогов напишем равняется. Репорт. И у нас здесь слово активы. Вот так вот F4 выведем. Для чего? Ну, для того, чтобы просто контроль поставить, что у нас вот эта вот общая сумма, здесь напишем равняется. Суммируем все вот эти вот наши... Так, давайте сделаем так, сумму сделаем. Когда сумма если, если обычную сумму сделать, то у нас там за двое. Делаем сумма если mn, сумма если mn, точка с запятой. Здесь у нас вот этот вот столбец G. Не пустые должны быть строчки, то есть ячейки должны быть не пустые. Ячейки должны быть не пустые. Либо сделать условие на то, что в столбце H у нас пустые ячейки. Если в столбце H пустые, то, в принципе, это тоже работает. Нет, давайте сделаем чуть-чуть дополнительно. Два условия введем, что у нас в столбце G должно быть не пусто, а в столбце H пусто. Тогда это будет первый уровень названия. Первый уровень названия. Я вот сюда поднимаю, чтобы у нас был диапазон. одинаково, из 10 по 23 строчку. Здесь мы удерживаем столбец G и пишем, что в столбце G у нас должно быть не равно пустоте. Не равно пусто. А в столбце, здесь копируем вот это условие, а в столбце H у нас должно быть пусто. LCH, у нас должны быть пустые ячейки. Чтобы не задваивать, короче говоря, общая сумма активов. Значит, здесь теперь мы также прописываем сумму, равняется сумме Пустой строчкой. Так. Вот это мы копируем теперь на медленно реализуемые активы и трудно реализуемые активы. Там по одной, по одной статье. Теперь у нас получилось 61 951. Вот так вот протягиваем вправо. Почему-то у нас здесь... Что-то у нас здесь не сработало. А, понятно, у нас там ошибка в формуле. У нас вот в этом месте здесь должно быть доллар не с той стороны. Вот здесь вот доллар должен быть. Доллар H10, доллар H23. Еще раз протягиваем вправо. Получаем активы. Ну и здесь можно сделать следующую небольшой контроль. Напишем так. Равняется. Если Если ABS, абсолют, то есть по абсолюту у нас активы, которые здесь получились, минус, и прямо идем в баланс, минус активы, которые у нас общие в балансе. Если вот эта разница у нас строго меньше, чем 0,0001, Тогда мы пишем 0. А иначе берем вот эту вот разницу, отображаем. То есть если по какой-то причине у нас все активы сюда в разбивку не попали, то вот эта строчка их проконтролирует. Здесь можно сделать шрифт поменьше, например, восьмерку шрифт поставить, узенькую строчку. Но важно, чтобы у нас здесь в этой строчке у нас должна быть настройка. Условное форматирование, создать правило. Сейчас у меня здесь зумовская. Форматировать ячейки, которые содержат. Значение ячейки, если не равно нулю, не равно нулю, то мы тогда шрифт берем полужирный белый, заливку делаем я как раз. Вот эти вот самые наши контрольные флажки. Всю вот эту конструкцию мы еще раз берем, копируем, и все формулы, специальная вставка формулы, вставляем в итого. А вот в этом нашем контрольном столбце, который вот здесь у нас проходит, мы вот в этом месте просто пишем равняется и пишем формулу суммирования. Только мы ее возьмем, откуда мы ее… вот отсюда, вот эту вот сумму, мы ее возьмем и скопируем вот сюда. Вот в этом месте. Специальная вставка, формула. А, нет, не сюда. а нам нужно ее скопировать вот сюда, где у нас контрольная строчка формулы. Так, здесь мы удаляем. И там, где у нас контрольная строчка, давайте мы вот здесь вот, например, снизу мы можем подписать контроль. И тоже каким-то... стрих там сделать красный. Вот здесь вот у нас в этой строчке у нас контроль осуществляется за тем, что все активы полностью разбиты по агрегатам ликвидности. Ну и вот мы это делаем здесь. Значит смотрим, если допустим мы вот здесь напишем плюс 100, плюс 100 рублей, то мы сразу же видим, что у нас флажок сверху зажегся. Флажок вот в этой строчке зажегся и флажок вот здесь. То есть по красным флажкам мы понимаем, где в каком месте у нас есть ошибка. Все, контроль работает. Хорошо. Далее. Берем весь блок. Вот такой вот весь блок этих строчек. Давайте сделаем одну строчку. Высота строки, например, возьмем восьмерку. Просто отделим. Копируем вот этот блок строк, специальная вставка вставить все. И здесь создадим пассивы. То же самое сделаем 4 агрегата пассивов. Главное найти и заменить. Значит, букву А. Букву А. Ну, заменим на букву П русскую. Заменить. Окей. Закрыть. Соответственно, у нас здесь будут четыре агрегата. Четыре агрегата пассивов или обязательств. по степени срочности, то есть мы их постараемся развить по степени срочности. И вот здесь как раз-таки возникает очень интересный момент. Существует общий подход, да, мы сейчас просто раскидаем это по названию, но в принципе, когда вы находитесь внутри компании, то все обязательства, которые у вас здесь присутствуют, А в том числе, может быть, знаете, какое обязательство очень интересное? Вы, допустим, являетесь, являлись, например, инициатором и единственным учредителем компании. Ну, она у вас как-то развивалась, и потом, допустим, к вам решил или там предложил к вам присоединиться ваш коллега, друг коллега там, не знаю, партнер появился. Но только он появился не на общих каких-то условиях. К примеру, появилась возможность у вас расширять компанию, увеличивать рынок сбыта, что-то еще. Но у вас, например, на это уже денежных средств, к примеру, не хватает? А приятель говорит, что слушай, а мне очень интересно, я вот готов, как бы у меня есть деньги, я готов вместе с тобой. Ну, вы там поговорили, а что, давай вместе тогда дальше идти. Но, как бы дружба-дружба, я там деньги брошу, бизнес есть бизнес, как все говорят. Вы, например, договорились о следующем, что он вливает деньги в вашу компанию, возможно, там получает, ну, наверное, получает какую-то долю. вашей компании и под эту долю возникает, допустим, обязательство. Вы, например, сказали, что если ты сейчас тут зальешь мне в компанию 10 миллионов рублей, я в течение двух месяцев разовью новый какой-то продукт, который будет точно востребован, я чувствую рынок туда-сюда, и с третьего месяца, допустим, появится больший там оборот, прибыль появится, и ты будешь получать, да, вот у тебя там, например, я тебе за это дело даю долю 20 процентов, там будет какая-то чистая прибыль и так далее. Что у вас происходит внутри компании? У вас вот внутри вот этой строчки, где вот эта прибыль написана, у вас к третьему месяцу, вот с момента вот этого, вот этой договоренности, у вас возникает обязательство внутри прибыли по выплате дивидендов. И если что-то пойдет не так, там как-то рынок окажется не таким простым, как вам казалось, и вы не сможете заработать, то вообще говоря у вас возникает некоторая просроченная будет задолженность выплаты дивидендов вашему приятелю. И уж сколько там за 25 лет этого века было банкротство компаний, достаточно известных, как раз таки связанных с тем, что два-три приятеля зашли в бизнес, между ними, между собой были какие-то внутренние договоренности, и почти всегда бывает так, что один приятель-инициатор и горит чем-то там и как бы что-то обещает, другой ждет там дивидендов, в том объеме, в котором он хотел получить, не возникает, потом приятели начинают ссориться. Это очень такая классическая вещь, но на самом деле это тоже, вот я к тому моменту, что это тоже обязательство. Сейчас я расставлю здесь вот эти вот обязательства, как говорится, ну как бы классические по степени срочности. Но еще раз хочу обратить внимание, что на самом деле в реальной жизни, когда вы находитесь внутри компании, все может быть совсем по-другому, все может выглядеть. То есть перетусовка вот этих вот статей, и причем внутренняя их передетализация, переструктурирование в соответствии со срочностью оно может оказаться, что для ваших собственных нужд, для внутреннего управления, оно может совсем быть не похожим на то, как это делается обычно в таких структурах, как банки, фонды, инвестиционные компании, где идет на потоке все, и всех загоняют на какую-то общую линейку. Но все-таки, значит, наиболее Первое, значит, наиболее срочное обязательство. Понятно, что это в первую очередь наиболее срочное обязательство – это банковские кредиты. Напишем так, у нас пока что нет источников финансирования, которые не являются контрагентами бизнес-процесса. Все источники финансирования в нашей операционной модели на данный момент – это либо прибыль, либо контрагенты, поставщики-подрядчики в первую очередь, и заказчики, если они предоставляют аванс. Поэтому мы пока что здесь просто пишем банковские кредиты и считаем, что если они есть, то они наиболее срочные. Понятно, что если вы не можете выплатить налоги, если вы не можете выплатить зарплату людям, тут тоже возникает определенная срочность. Короче говоря, да, здесь нужно как бы смотреть, но расписываем именно такую общую конструкцию. Дальше. Следующее. Наиболее срочные обязательства. Краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства. В нашей ситуации это у нас будет что? Это будут авансы полученные, краткосрочные обязательства и, соответственно, кредиторская задолженность. Третий агрегат — это долгосрочные обязательства. Ну, например, инвестиционные кредиты или инвестиции. Допустим, один из ваших партнеров в той же схеме, да, он передал 10 миллионов рублей и говорит, что я пять лет вообще за этими десятками, за этой десяткой лезть не буду. То есть, я ее передал и все, и мне там в течение 10 лет не надо возвращать ее, но я бы хотел просто дивиденды получать, да, и так далее. Ну, весь вопрос, да, если за эти 10 миллионов он полностью получил долю, да, этот инвестор, то понятно, что он на эти 10 миллионов уже претендовать не может, ну, формально, по крайней мере. Если, допустим, за эти 10 миллионов, там, на 5 миллионов оформлен именно кредит, да, такой долгосрочный кредит, который там не нужно возвращать, а еще 5 миллионов просто там привлечены через выкуп доли, да, ну, как бы здесь могут быть разные ситуации, поэтому я на всякий случай как бы уточняю. Ну и, наконец, так называемые постоянные пассивы, постоянные пассивы это называется. Это у нас собственный капитал, в нашем случае это просто прибыль накопленная. Прибыль, собственный капитал. Ну и нам что нужно теперь еще сделать? Нам необходимо это сравнить с общими пассивами. с общим объемом пассивов. И здесь нам соответственно нужно отнять не активы, а зайти в баланс и отнять пассивы. Протягиваем вправо. И вот эту формулу копируем вот сюда. Специальная вставка формулы. Так, и у нас что-то здесь. А, я что-то не то сказал. Вот это вот нужно скопировать. Копируем. Вот эту строчку нужно скопировать. Контрольную. Специальная вставка формулы. И сюда специальная вставка формулы. Ну и понятно, что активы равняются пассивам. Ну вот мы раскидали активы и пассивы. разбили на четыре агрегата. Ну, теперь дальше мы с этим делаем. Теперь у нас включается первый подраздел, раздел анализа ликвидности, то есть качественная оценка ликвидности. Называется это оценка ликвидности баланса. это у нас вот здесь, раздел у нас, название раздела у нас вот так вот идет. Пусть у нас здесь будет высота строки 8, небольшой раз. И здесь, соответственно, в столбце F у нас оценка ликвидности баланса. оценка ликвидности аванса. Значит, суть качественной оценки состоит в следующем. Мы изрекаем, мы создаем некоторое утверждение, которое должно выполняться. То есть качественное утверждение, которое должно выполнять. Если это утверждение выполняется, значит хорошо. То есть если да, это так, то есть качественно это так, то мы даем высокий балл. Если это утверждение не выполняется, мы даем низкий балл. То есть вот что такое качественная, качественный подход. То есть у нас оценкой критерия, оценка критерия или оценка качественного критерия, оценка качественного критерия, это может быть либо да, либо нет. каждому такому заключению. То есть у нас есть утверждение, и если это утверждение выполняется, у нас есть заключение, что да, верно, это утверждение верно, или нет, оно не верно. Тогда мы каждому такому заключению присваиваем некоторый бал. Здесь у нас Если у нас это да, то мы даем какое-то количество баллов. Если нет, то мы тоже даем некоторое количество баллов. Копируем. И вот сюда, там, где у нас параметр, мы вводим два параметра. Если у нас утверждение Выполнено. Если утверждение верное, то тогда мы, допустим, даем 10 баллов. А если утверждение неверное, то мы даем, например, 5 баллов. У нас будет с вами 10-бальная система. Оценка будет везде всегда сводиться от 1 до 10. Теперь нам необходимо произвести, ну, нам теперь необходимо выписать, нам нужно выписать соответствующие утверждения, которые должны быть выполнены, если мы хотим говорить, что у нас предприятие ликвидно. Еще раз, если предприятие, по-другому еще расскажу, если предприятие ликвидно, то тогда должны быть выполнены Некоторые соотношения. Соотношение у нас следующее. Агрегат А1 должен быть больше либо равен, чем агрегат В1. То есть наиболее ликвидных активов, то есть денег, должно быть на расчетном счете достаточно для того, чтобы погасить там обязательства, текущее обязательство по банковскому кредиту. Ну, например, по банковскому кредиту там взяли, не знаю, 10 миллионов, и по 100 тысяч в месяц нужно возвращать, да, плюс процент там по 110 тысяч в месяц. Ну, соответственно, 110 тысяч на счету должно быть всегда, да, например. Вот. Было бы хорошо, если это так. Вот. Теперь дальше. Агрегат A2 должен быть больше либо равен, чем P2. Агрегат A3 должен быть больше либо равен, чем P3. Агрегат A4 должен быть больше либо равен, чем P4. И есть еще так называемые Так называемое соотношение длительной платежеспособности — это когда у нас агрегат А1 плюс агрегат А2 плюс агрегат А3 больше либо равно, чем агрегат P1 плюс агрегат P2 плюс агрегат B3. Если такое соотношение выполняется, это называется соотношение длительной платежеспособности, то есть состояние длительной платежеспособности. Платежеспособность. Ну и внутри вот этого блока, здесь, нам теперь необходимо произвести расчеты. Для каждого года нам необходимо произвести расчет баллов. Сколько баллов... Сколько... сколько баллов получает наша компания для каждого года, сколько баллов получает наша компания для каждого года в разрезе каждого из этих критериев, в разрезе каждого из этих утверждений. Ну, понятно, что Формула здесь достаточно простая. Мы пишем равняет. Если агрегат А1 больше либо равен, чем P1, то есть если А1, вот у нас агрегат А1, больше либо равняется, чем P1, P1 – это вот 27-я строчка, больше обравняется, чем P1, то тогда в этом случае на конец этого года, то есть, да, это утверждение выполняется, это соотношение выполняется, следовательно, мы присваиваем 10 баллов. Слышим F4. Нажимаем F4, полностью просто удерживаем. хотя можно, наверное, вот так вот скопировать. Не скопировать, а закрепить только лишь толбец n. А иначе, если оно не выполняется, то есть если мы говорим на него нет, то тогда мы даем 5 баллов. Почему не 0, почему не 1, почему не 2? Потому что... Мало ли почему. То есть что-то среднее ставим и не очень хорошо, не очень плохо. Грубо говоря, 50 на 50. Но если выполняется, то говорим, да, это 10. То есть здесь как бы именно этот критерий, этот принцип, он такой, он отсекающий. То есть если да, то вообще все как бы по высшему разряду. Если нет, то 50 на 50. Как бы 5 баллов ставим. Теперь дальше. То же самое по отношению A2, P2. Теперь как-то понятно. Просто передвигаем вот эти вот ссылки на A2, P2. Передвигаем на A3, P3. Я также поправляю вот эти ссылки на количество баллов. Просто вот этот вот весь вот этот блок можно будет потом скопировать, и тогда там достаточно будет формулы поменять, а ссылки на баллы будут оставаться. У нас будет 4 или 5 вот таких вот качественных критерий, и поэтому нам еще понадобятся эти формы. Так, дальше. Агрегаты третьего уровня, медленно реализуемые активы и постоянные. Нет, почему постоянные? Долгосрочное обязательство. Опять разбиваюсь. Долгосрочное обязательство. Четвертый уровень это, соответственно, постоянные пассивы и трудно реализуемая активность. Соотношение идет. И протягиваем вправо. Еще хочу обратить внимание, да, вот постоянные пассивы, агрегат P4 и агрегат A4. Ну, понятно просто вот по самому смыслу, что если это, грубо говоря, торговая компания, то вот это вот четвертое соотношение, да, вот это A4 больше либо равняется, чем P4. Если это успешная торговая компания, у нее прибыль накапливается, собственный капитал есть, то понятно, что это соотношение выполняться никогда не будет, потому что вне оборотных активов там никаких нету в торговой компании, а прибыль может расти. Поэтому, конечно же, здесь ко всему к этому нужно относиться с таким вот пониманием. Да, кстати, еще вот это финансово-экономическое... Вот этот вот самый финансово-экономический анализ, он к нам пришел вообще... Какой-то звук идет. Странный. Алло. Вроде микрофон у всех. Кроме меня. У меня никто не воет. Так, финансово-экономический анализ вот в этом виде, который мы здесь рассматриваем и который в общем-то классический. Так, что-то у кого-то включается микрофон и идет какой-то звук. Он к нам пришел, финансово-экономический анализ. Понятно, откуда в начале 2000-х годов, в конце 90-х с запада пришел. Его суть состоит в том, что история такого подхода состояла в следующем. Примерно с 1920-1930-х годов за основу брали компании промышленных гигантов, у которых устойчивость была в течение 70 лет. И по этим компаниям, те, которые просуществовали 70 лет, они брались за основу. Все вот эти соотношения, которые мы здесь смотрим, и вот эти критерии, которые мы будем здесь рассматривать, эти критерии взяты качестве эталонных вот этих самых компаний, ну больше как бы американского плана компаний, и это фактически промышленные гиганты. И понятно, что у них вот эти вот трудно реализуемые активы, внеоборотные активы достаточно приличные. Но даже и если вы берете какую-нибудь там торговую сеть Walmart, у нее там тоже внеоборотные активы, ого какие. Поэтому это, как говорится, то, к чему хотелось бы стремиться. И суть состоит в том, что даже если вы как бы торговая компания, то было бы неплохо, то есть ваша долгосрочная устойчивость будет обеспечена тогда, когда вы будете фактически собственниками своей торговой сети. Вот примерно посыл вот такой был. Ну и понятно, что когда мы переходим в век электронной коммерции и так далее, то понятно, что в этих областях немножко, можно сказать, что не подходят эти критерии, но и здесь на самом деле тоже все не так однозначно, потому что, допустим, у того же самого Вайлдбриса сейчас просто, ну не сейчас, а там два года назад, к нам обращались люди, которых Вайлдберрис привлёк к строительству целой сети складских комплексов. А что такое складские комплексы? Это вы уже не в аренду берёте склады и так далее, а вы фактически становитесь собственниками складской сети, то есть где у вас там хранятся... Извините, я, наверное, подключу вот здесь. Соответственно, если мы смотрим именно на долгосрочную финансовую устойчивость, ликвидность и так далее, то в этом случае на самом деле получается так, что я в свое время там тоже уже говорил и на наших семинарах как-то упоминал, что стабильной устойчивой компанией является та компания, которая 70 лет уже существует на рынке. То есть должно пройти три поколения. И если в течение трех поколений собственники и топ-менеджмент показали, что эта компания может существовать так долго, то в этом случае эту компанию можно назвать устойчивой, стабильной в долгосрочном плане. То есть это состоявшиеся предприятия и, скорее всего, это уже бренды. Так вот, такие компании существуют в мире, их немало, кстати. И если вы посмотрите на эти компании, то у них вот это соотношение, как ни странно, оно выполняет. Они действительно обрастают внеоборотными активами, средствами производства или какой-то недвижимостью. То есть они имеют все то, на чем создают свой бизнес, они стараются с какого-то момента иметь это в собственной. Что бы там нам не впаривали по поводу того, что здесь арендуй, там сними, тут на машинке покатайся, там чего-то сделай и так далее, заплати там каждому за аренду. Такой подход, он все равно просто фундаментально. Такой подход вам позволит, может быть, здесь и сейчас какие-то средства, деньги поиметь, какой-то заработок, какую-то прибыль и так далее. Но в долгосрочном плане, скорее всего, так не выгорит. И, так скажем, большие воротилы в этом мире, которые с поколения в поколение имеют какие-нибудь, не знаю, газеты, пароходы, фабрики, заводы, они это понимают, они это знают. Просто другой вопрос, не всегда понятно, каким образом организовать свое владение так, чтобы у вас это не украли, или чтобы не произошло какой-то force majeure, или чтоб на этом месте вдруг у правительства Москвы не возникли какие-нибудь планы. У нас просто была такая ситуация. Компания, крупная компания, все люди как бы уже 15 лет в компании там работала. Долгосрочные какие-то у них взгляды были, видения и так далее. Они купили целое здание, в котором разместили себя, потом купили складские помещения, потом вот это здание, которое купили под офис, там 8 этажей в здании было, достаточно людей. Вдруг у правительства Москвы на это здание возникли какие-то планы, взгляды, планы и так далее. Ну и фактически у них просто это отжали. То есть возникают такие ситуации в связи с тем, что это как бы не редкость. Понятно, что очень заманчивым бывает вот это вот веяние, которое уже, ну не знаю, мне кажется, я лет 10 уже слышу вот эту идею, что да, арендуете там магазинчик, здесь офис, здесь там еще, здесь там штаб-квартира в Лондоне, здесь там в Гонконге, здесь у меня еще там что-то. Везде все арендую, везде все не мое, если что-то там куда-то, да и ладно там, да и пусть. Ну, разлетаются такие бизнесы, они недолговечны, к сожалению. Поэтому даже вот по поводу вот этого пункта, Он очень спорный в краткосрочной перспективе, но вполне себе понятный, почему он присутствует в этой схеме финансово-экономического анализа. Ну и, наконец, здесь мы все правильно сделали. Правильно. И добавляем дальше. Здесь нам нужно сложить. Баллы мы также оставляем 10 и 5, но нам необходимо прибавить а1. Если, значит, у нас А1 плюс агрегат А2 плюс агрегат А3 больше либо равняется, чем агрегат П1 плюс краткосрочное обязательство плюс долгосрочное обязательство Короче говоря, если все обязательства, не включая прибыль, мы можем погасить операционкой и плюс деньгами, которые у нас там есть, то, в общем, это неплохо. Это фактически говорит о том, что операционная деятельность самодостаточна в долгосрочном плане. Если операционная деятельность самодостаточна, то тогда все более-менее порядок. Что теперь нам нужно сделать? Значит, теперь смотрите, что у нас получается. Получается следующая ситуация. У нас 5 утверждений, 5 линеек. Естественно, мы это все перекидываем вот сюда, специальная вставка формулы. И здесь у нас понятно, что если мы по балансу смотрим, то мы смотрим на баланс на конец периода, то есть у нас Пятый столбец совпадает с итоговым. Тоже понятно, вполне себе. Значит, что мы теперь делаем? Теперь нам нужно все вот эти вот пять утверждений как бы сложить, сделать, взвесить каждое предложение. Нам нужно, как я уже говорил, нам нужно добавить вес. для каждого предложения. Давайте вот так копируем, ставим. Нам нужно взять вес для каждого предложения. Это значит, мы пишем здесь формат ячеек. Веса мы создаем в процентах. Весовые коэффициенты и в сумме, они должны дать 100%. Как мы это делаем? Мы берем проценты, пусть у нас будет Один знак после запятой. Пусть у нас здесь будет 30%. Возьмем вот так вот первые четыре. Специально вставить все. А в последнем здесь сделаем тоже формат ячеек процентный поставим. Один знак после запятой. А здесь вот для вот этого последнего утверждения мы для него здесь пропишем, мы для него пропишем формулу. Напишем, равняется 100%, 100% минус сумму того, что выше находится. Ну, как мы говорили, у нас должно быть 100%, поэтому вот так. И вот мы получаем минус 20 процентов. Может быть такое? Ну, как бы не может быть. Поэтому мы вот сюда ставим еще один критерий. Пишем равняет. Если здесь у нас меньше нуля, если у нас здесь число оказалось меньше нуля, то тогда в этом случае Мы пишем единичку, а иначе ноль. Вот так. Для чего это сделать? Опять же, чтобы мы контролировали какую-то разумность весовых вот этих вот самых коэффициентов. Значит, здесь у нас вес. Вес процентов мы пишем. Мы вводим веса в проценты. задаются веса в процентах, а вот здесь это у нас баллы получается. Здесь у нас отображаются баллы. Ну, давайте, значит, здесь у нас 30, здесь у нас 20, здесь 10 процентов. Я ставлю вот эти коэффициенты 30, 20, 10, 10, и здесь 30 считается автоматически. Делаем тоже формат ячеек и параметры. Справа добавим формат ячеек. По правому краю, чтобы хорошо выглядело. Я уже говорил, что все вот эти вот желтенькие поля, все параметры, которые мы здесь будем вбивать, это некоторое такое общий срез по больнице, общая температура по больнице, примерно плюс-минус, как это в банках более-менее устроено. Значит, как только мы указали вес каждого из этих утверждений, то мы можем усреднение сделать, сделать какое-то общее заключение об оценке лимбидности баланса. Мы вот запишем его вот сюда. Напишем здесь главное жирным и выведем количество баллов. Здесь вот напишем специальная ставка формулы и оценку ликвидности баланса выведем в виде баллов наверх, вот сюда. Каким образом? Пишем просто равняется сумма произведений, сумму произведений берем, весов, которые закрепляем, у столбец N закрепляем, вот так вот я три раза и в четыре нажимаю. точка с запятой и умножаем на вот эти вот самые баллы. Ну, в принципе, здесь, наверное, можно сделать вот эту вот пустую строчку тоже снизу вот так вот на всякий случай давайте добавим. Вдруг мы захотим сюда еще какие-нибудь качественные показатели добавить. Это вполне возможно, если вы будете детализировать, например, продуктовую вот эту часть, например, продукт будете детализировать по этапам бизнес-процесса. Кстати, там есть такая детализация, да? Там основное сырье, там еще там какое-то, вот эти вот три ингредиента. Если нам понадобится, да, то мы сюда добавим еще дополнительные критерии. Мы берем сумму произведений и не делим на сумму весов. Почему? Потому что она равняется единичке. Здесь я сделаю высота строки 5. Вот. И как мы договаривались, у нас итоговые баллы будут вот так. Формат ячеек с одним знаком после запятой. Здесь у нас два знака после запятой. Давайте сделаем здесь два знака. Формат ячеек кисловой, два знака после запятой. Вот так. Функцию эту сюда и в итоговой везде я ее протягиваю, сумму произведений. Ну и тем самым мы получили восемь с половиной. А вот итого. В итого мы взяли, что мы сделали? Мы взяли вот сюда и посчитали. Фактически мы повторили последний год. И в итого как раз таки у нас попал, просто тупо повторился результат последнего года. Но нам это не надо. Мы ведь ввели Мы же ввели веса каждого года, а поэтому итого у нас тоже должно быть не просто последний год. А нам необходимо сделать подобную функцию, тоже сделать сумму произведений. И нам нужно взвесить вот эти коэффициенты, вот эти баллы, по весовым коэффициентам. для каждого года. Соответственно, мы прописываем, мы берем сумму произведений и умножаем на... и умножаем на вот эту строчку. Только здесь один как бы есть нюанс, нам каждый раз здесь протягивать, если будет 6, 7, 8, 10 лет, неудобно. Поэтому я вот так вот стопку закрываю, И нам нужно сделать следующее. Мы берем теперь вот эту вот формулу суммирования, вот здесь вот она есть. Вот эта вот формула суммирования, она у нас что делает? Вот здесь вот внутри вот скобочка «суммирование» открывается, скобочка «суммирование» закрывается. И вот это вот, вот то, что вот здесь вот внутри у нас прописано, вот эта вот длинная такая формула, dvsl, адрес строка, туда-сюда. Она как раз-таки рассчитывает вот этот вот самый диапазон напротив, который нужно суммировать. Поэтому этот диапазон у нас есть, ну и хорошо. Мы вот это вот копируем, вставляем вот сюда, специальная вставка вставить формулы, и у нас здесь появляется сумма вот этого диапазона. Но нам-то нужно два диапазона здесь указать и сделать сумму произведений. Но один диапазон будет все время постоянный. Это вот этот диапазон. Следовательно, этот диапазон нам нужно его сейчас будет правильно здесь выделить. Значит, давайте мы поступим следующим образом. Мы скопируем. Сюда специальная вставка, тоже формулы поставим. И вот этот диапазон, который здесь сейчас записан, который находится в 47 строчке, мы этот диапазон сейчас переместим на восьмую строчку. Чтобы его переместить на восьмую, понятно, что вот здесь, где 47, мы пишем 8 и нажимаю F4 два раза. Вот эту вот восьмерку мы удерживаем в восьмую строчку. Здесь вот, где у нас написана строка, это должна быть номер строки, как бы номер текущей строки, а нам нужна восьмая строка. Мы, в принципе, можем сюда, например, вот так просто поставить тоже S8. Мы тогда получаем номер строки, на которую у нас направлена вот эта вот... Вот это ссылка. Enter. И мы видим, что это единичка равняется единичке. То есть мы понимаем, что вот это у нас есть как раз... Если мы его сейчас скопируем, допустим, куда-нибудь вот сюда вот я ставлю, то у нас здесь также эта единичка и остается. То есть мы опять берем вот этот диапазон в восьмой строке. Следовательно, мы берем этот диапазон, он у нас фиксированный. без внешних скобочек, я его беру, копирую и вставляю вот сюда, вот там, где мы должны взвесить, как бы, да, вот эту вот взвешенную сумму коэффициентов полученных, баллов полученных посчитать. Я вот здесь вот так вот беру, ставлю точку с запятой, точку с запятой, И до точки с запятой я сюда вставляю вот этот вот фиксированный диапазон. То есть первый диапазон суммирования – это диапазон веса для каждого года, а дальше – текущий диапазон, с которым мы хотим это дело спреснуть. И пишем здесь сумма произведений. Сумма произведений. И мы, соответственно, здесь получаем. Я вот это вот все убираю. И теперь мы вот это копируем. Давайте здесь сделаем формат ячеек. Числовой. Два знака после запятой. Копируем. И везде вот это все дело пропишем в форму. И тем самым мы получаем здесь не 8,5, а 8,3. потому что у нас здесь чуть-чуть меньше вес, и поэтому это не просто там какое-то среднее. Если здесь среднее возьмем, будет 8,2. В общем, который вот самый высокий балл у нас стоит вот здесь, вот 5, пятерка. Понятно, что вот эти вот 8,5, они наиболее превалируют в этой сумме произведений. Ну и здесь тоже вот мы получаем взвешенные оценки по этому подразделу. Вот эту вот часть, здесь у нас расчеты. Так и напишем расчет оценок критериев по периодам. Так, ну и мы получили оценку ликвидности баланса. Я не знаю, надо ли подрисовать там. Можно, например, выделить чуть-чуть каким-нибудь. Так, получили. Значит, в анализе ликвидности мы первый подраздел здесь получили. И, соответственно, дальше мы пойдем более бодро. Но на сегодня я хочу здесь остановиться. У меня через какое-то время не будет возможности нормально вещать, так сказать. Будет шумно. Поэтому смотрите, сегодня очень подробно и медленно я вот это все разобрал, то есть как мы саму технологию расчётов, баллов, критериев и так далее. Дальше пойдём быстрее, просто всё, что будет рассчитываться дальше, оно будет примерно по вот этой вот схеме идти. То есть мы будем брать те или иные агрегаты, эти агрегаты между собой будем сравнивать, что-то на что-то делить, какие-то коэффициенты считать, как-то называть эти коэффициенты, как-то эти коэффициенты будем взвешивать. По ним будем считать баллы. Там будет единственный нюанс, что по количественным коэффициентам у нас будет не просто 10,5 баллов, а у нас будет шкала, например, 2 балла, если коэффициент находится в неудовлетворительной зоне, в удовлетворительной, если зоне от 2 до 5, от 5 до 8 в хорошей зоне, от 8 до 10, не знаю, в отличной зоне. И вот эти вот баллы мы будем присваивать в зависимости от того, какой коэффициент, какое значение у нас получит. И таким образом мы здесь создадим порядка где-то 30 коэффициентов, показателей всяких вот этих вот качественных критериев, выведем и с помощью них будем формировать оценку финансово-экономического состояния предприятия. Значит, смотрите, наверное, завтра я выложу видео и, самое главное, вот эти вот файлы, все, которые здесь у нас создаются, я их выложу завтра, скорее всего. Там у нас должок остался, там четвертый, пятый, шестой, сегодня шестой семинар. Вот три последних семинара и файлы по трем семинарам выложу на сайте финанс.excel. Вот, на сегодня все. Если у Игоря есть вопросы, сегодня только Игорь присутствует. Если, Игорь, у вас есть какие-то вопросы, задавайте. Я так думаю, что пока, наверное, нет. Если вопросов нет, то тогда разбегаемся. Ага. Спасибо за внимание, тогда до субботы. Субботу в час.